4-现金.pptVIP

库存现金(vault cash)：银行保险柜中的纸币与硬币，主要用来应付客户提款和银行本身的日常零星开支。 在央行的存款(deposits at Fed)：商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。各国有关当局均规定商业银行应在中央银行开设帐户，作为银行准备金的基本帐户。在美国，银行从中央银行拆借资金以及银行间的同业拆借也通过这一账户完成。 同业存款(deposits at other banks)：许多小银行在大银行，即它们的代理行存款，作为回报，大银行将为他们提供支票清算、外汇交易，以及证券交易等方面的服务。这种制度即是所谓的代理行制(correspondent banking)。另外，大的商业银行通常与其他国家的商业银行存在代理关系，以便于彼此之间跨国支票的清算。 在途资金(cash items in process of collection)：银行正在收取过程之中的各种支票等。是指在支票清算过程中，已记入商业银行的负债，但银行实际上还未收到的那部分资金。 法定准备金的计算 滞后准备金计算法(lagged reserve accounting)：Fed在1984年前使用，根据前期存款负债的平均余额确定本期准备金需要量，主要针对非交易存款。 准备金计算期(computation period)为7天(第一周周四到第二周周三)，准备金保持期(maintenance period)也为7天(第三周周四到第四周周三)。保持期比计算期晚14天开始，也晚14天结束。 同步准备金计算法(contemporaneous reserve accounting)：Fed在1984年后使用，根据本期存款负债的平均余额确定本期准备金需要量，主要针对支票存款。 准备金计算期为14天(第一周周二到第三周周一)，准备金保持期也为14天(第一周周四到第三周周三)，即保持期比计算期晚2天开始，也晚2天结束。 Fed允许会员银行的法定准备金在14天内有上下2%的波动。超过此波动范围时，银行可以相互拆借。 短期流动性需求(short term liquidity needs)：是一种短期现金需求。银行的贷款对象多为其存款客户，流动性需求的季节性变动过程因此也是存款和贷款的相互影响过程。例如，农业地区的银行在春季播种期间存款下降，贷款上升，秋收之后则相反。工业企业在年初购买原材料时需要大量的贷款，而在年末销售产品后偿还贷款并增加存款。 长期流动性需求(long term liquidity needs)：由银行所服务社区或产业的经济发展所决定。如果服务的主要社区是个新开发地区，或者服务的产业是新兴产业，贷款需求一般都会大于存款，在较长时期内表现为净现金需求。 周期流动性需求(cyclical liquidity needs)：由经济周期性波动所引发的周期流动性需求难以预测。当经济高涨时，银行的贷款需求增加。由于利率较高而证券价格较低，此时通过出售证券和拆借资金成本太高，因此可以通过持有大量现金资产来满足周期性现金需求。当经济放缓，利率下降时，银行可在价格有利的情况下出售证券获取资金。 临时流动性需求(contingent liquidity needs)：难以预测，银行必须准备部分现金以备急用，譬如由信用危机引发的挤兑、临时性贷款需求的增加等。 不同种类流动性需求 短期性流动性需求在一定时期内呈现季节性的重复，具有较强的可预测性。周期性流动性需求难以预测，因此主要靠持有一定量现金来满足这种需求。长期性流动性需求比较复杂，若贷款增加超过存款增加，银行便出现长期现金需求，这可通过资产变现(小银行)和拆借资金(大银行)来满足。临时性流动性需求很难预测，而且这种情况多在银行最困难的时候出现。因此，银行的应急方案与措施对银行解决危机具有特殊的重要意义。在理论上，银行的所有资产都可以变现，其差别仅是成本问题。在关系到银行存亡时，所有的资产都可以出售变现。(HK，Lee) 银行管理哲学：激进的或者保守的，前者主要依靠各种拆借手段筹措资金，而后者则很少用或者不用，大部分的银行在实际操作中处于两者之间。 宏观经济预测：预期利率上升时，尽量使用大额可转让定期存单，因为它的利率是固定的，因此比使用短期资金的成本低。而预期利率下降时则应避免使用长期资金，多使用短期资金降低筹资成本 资金的获取成本 银行外部经营环境：20世纪80年代以来，金融环境的改变导致若干有利因素的出现，这在相当程度上帮助银行应付未来的现金需求。比如： 1：更加实际的准备金标准 2：利率自由化取消了银行在获取资金时的利率上限。1986年3月，Fed取消了存款利率上限。 3：全球金融市场一体化为银行在国际市场融资提供了便利，并降低了成本。 4：金融创新导