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巴菲特效应VS中石油的教训 (2013-05-18 11:28:21) 转载▼ 巴菲特的崇拜和信任，市场在巴菲特入股消息传出之后都出现了畸形暴涨。 ? ?巴菲特的弱点与长远眼光： ? A.1974年，巴菲特第一次：向公众建议购买美国的股票。在当年11月1日的《福布斯》杂志上巴菲特说，“现在是投资股票致富的时机。”当天，道琼斯工业指数收于665.28点。一个月之后，道指跌至577.60点，然后开始一轮牛市。 ? B.1979年8月6日，他第二次：利用《福布斯》建议投资者购入股票，“那些等待更好时机买入的投资者恐怕要一直等到牛市很久之后。”当时的道指位于846.16点，8个月后道指跌至763.40点，为当时的熊市画上了句号。 ? C.1999年11月22日，在网络泡沫极具膨胀之时，巴菲特第三次在《财富》杂志上发表了著名的言论称当时的股市投资者太过贪婪。大约3个月后，道指创出11722.98点的历史纪录，其后网络泡沫破裂引发长达几年的熊市。 ? D.2008年10月16日，巴菲特第四次：在纽约时报上发表文章《我正在买入美国股票》，在金融危机导致投资者极为恐慌纷纷抛售时，他却极为罕见地公开声称自己正在买入股票，而他这样做正是坚守他一生的投资信条：在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧。 巴菲特所言，当听到报春鸟报春的时候，可能春天就要过去了， ? ? 非常巧合的是，巴菲特这篇文章发表后，过了12天，中国股市才在10月28日最低跌到1664点触底后开始大幅反弹，过了4个多月美国股市在2009年3月6日最低跌到666点开始大幅反弹，已经连涨4年多了，美股今年不断创历史新高，道指昨日=5月16日最高到15302点。牛啊，看看俺们的A股，还在12年前的2200点徘徊呢 ? 从历史经验看，巴菲特对于顶部和底部的判断要比市场早数月至半年，正如他自己承认的那样，他并不善于预测市场的短期走势，这就是其弱点。 ? 2.历史数据 　　2013年4月——媒体称巴菲特旗下中美能源控股公司有意收购尚德电力，美股市场上尚德电力当日股价大涨近30%，4个交易日内翻倍，中国其他光伏上市公司如英利和晶澳股价也纷纷上涨20%，同时A股市场的太阳能板块也受到提振； 　　2011年11月——巴菲特成为IBM最大股东，相关股份亿阳信通收获了两个涨停；　　2009年9月——巴菲特祝贺大杨集团创建30周年，大杨创世连续5个交易日涨幅逼近六成；　　2009年5月——传言巴菲特对东北电气感兴趣，东北电气H股最大涨幅达207%。? ? 　3. 巴菲特效应害死人—— ? （据媒体报道修改）：巴菲特说了句“我们从未考虑过要出售比亚迪的股份”，比亚迪的股价就就飞了起来。5月13日巴菲特开始了他的第四次访华之旅，“股神”光环照耀A股，身披着“股神”概念的新能源概念异军突起。 　　比亚迪5月前半月逆市最大涨幅已高达54.62%(24.55~37.96元) 　　伯克希尔哈撒韦5月初股东大会的余温尚未退去，“股神”巴菲特就来中国了。 “我们从未考虑过要出售比亚迪的股份。”正是巴菲特4月16日说的这句话，让比亚迪风光无限。比亚迪涨停不断，从月初至今走出11连阳的强劲走势，股价达到了阶段性的最高点37.96元，与去年9月27日的阶段性低点13.51元相比，公司A股股价上涨了181%。有网友发出感叹：“巴菲特来了，中国股市跌了，市盈率300多倍的比亚迪却小丑一样地涨停了。” ? 想想看，如果巴菲特在2012年10月以前清光了所有比亚迪股票并公告，那俺们的比亚迪A股在去年底会跌倒什么价格呢？跌到10元以下是大概率事件，目前恐怕还在10元以下破坏呢，这就是巴菲特效益害死人的典型例证。 　　身披着“股神”概念的新能源概念股再次异军突起。 除了比亚迪不断涨停之外，裕兴股份(300305)和德润光伏、阳光电源(300274)、向日葵(300111)、德赛电池(000049)和*ST超日的涨幅也纷纷大涨。与此同时，今年颇受股神青睐的食品行情也开始发酵，黑牛食品(002387)不断涨停。 　　巴菲特上次访问中国是在2010年9月，当时他与比尔·盖茨一起来到中国参加了比亚迪相关活动，并走访了多地。虽然当时比亚迪尚未在A股上市，因此内地投资者反应不大，但比亚迪在香港联交所上市的股票却连续上涨超过30%，引起了一阵强劲的“股神”旋风。 　　而在过去几年间A股市场也在追逐巴菲特的脚步，凡是其选中的公司或行业略有风吹草动，相关概念股均会掀起不同程度的涨幅，形成了独具特色的“巴菲特效应”。今年4月，媒体称巴菲特旗下中美能源控股公司有意收购尚德电力，美股市场上尚德电力当日股价大涨近30%，4个交易日内翻倍，中国其他光伏上市公司如英利和晶澳股价也纷纷上涨20%，同时A股市场的太阳能板块也受到提振。 ? 而在更早之前的