AD证等权重90分级基金分拆和份额折算问题.docVIP

银华中证等权重90分级基金的折算、下拆 相关问题汇总 1、银华等权重90分级基金份额折算顺序是什么？ 答：优先分配银华金利份额的本金及银华金利份额应得收益，剩余净资产分配予银华鑫利份额。 2、银华金利年基准收益率现在是多少？收益何时到帐？ 答：银华金利份额约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款利率（税后）+3.5%”。 2011年银华金利年基准收益率是6.5%（ 2011年1月1日央行公布的1年期定存税后利率3%+3.5%）。 银华基金会在2012年1月4日对银华金利份额的2011年年约定收益进行折算。但银华基金表示，由于银华中证等权重90指数分级基金于2011年年中成立，未满一个完整会计年度，因此到2011年12月30日当日收盘，银华金利份额的单位净值无法实现6.5%约定收益。根据昨日（12月29日）金利份额单位净值看，约定收益在5%多一些。 3、银华等权重90分级基金份额折算周期怎么设定？ 答：每个会计年度为一个周期，对银华金利和银华中证等权重90指数分级基金实施定期份额折算。 4、折算基准日在何时？定期份额折算办理相关时间如何安排？ 答：次年第一个工作日为定期份额折算基准日，将银华金利份额净值超出1元以上部分折算为银华中证等权重90指数基金份额，2012年基准日期为1月4日。 定期份额折算办理相关时间介绍如下： （1）2012年1月4日，定期份额折算基准日。当日母份额暂停申购、赎回、转托管、配对转换。银华金利、银华鑫利二级市场交易正常。当日晚间，银华基金管理公司会计算当日基金份额净值及份额折算比例。 （2）2012年1月5日，定期份额折算基准日后的第一个工作日。当日母份额暂停申购、赎回、转托管、配对转换。银华金利二级市场暂停交易。当日，基金注册登记机构及我司为持有人办理份额登记确认。 （3）2012年1月6日，定期份额折算基准日后的第二个工作日。当日所有份额交易恢复正常。银华基金将于官网公告份额折算确认结果，持有人可以查询其账户内的基金份额。 5、折算后投资者帐户基金数量是怎么变化的？ 答：以银华金利份额持有人X先生举例，假设X先生在定期份额折算前场内账户中有10000份银华金利，那么定期份额折算后，其场内账户中的份额构成就等于 10000份金利份额 + 价值5%左右约定收益的银华90份额（该客户账户中增加的母份额数量须以最终确认结果为准）。 同样是这位金利份额持有人X先生，他场内账户中还有10000份银华鑫利份额，那么定期份额折算后，他的场内账户中仍然还有10000份银华鑫利份额，不变。原因是银华鑫利份额不存于定期份额折算。 6、基金整体亏损时，银华金利的固定收益怎么实现？ 答：当基金亏损的时候，由银华鑫利的本金承担所有损失，并且银华鑫利还要用自己的本金支付银华金利持有人的固定收益。 7、如果客户认购或申购银华90母基金后，没有分拆并卖出银华鑫利，那么银华鑫利的本金承担银华金利的损失，这个客户岂不是还是遭受损失？答：如果客户持有数量相等的银华鑫利和银华金利，相当于持有一只指数基金。只有卖出银华鑫利，才能享受到银华金利作为一只稳健收益类份额的优点。同理，只有卖出银华金利，才能享受到银华鑫利2倍的杠杆效果。 8、银华等权重90分级基金基金下拆的目的是什么？ 答：有效维持银华金利份额和银华鑫利份额的风险收益特征，保证分级机制的延续性，避免银华鑫利份额在市场大幅下跌过程中所面临的净值归零的风险。 9、基金在什么情况下发生下拆？ 答：当银华鑫利份额的基金份额净值≤0.250元后，本基金将分别对银华中证等权重90份额、银华金利份额和银华鑫利份额进行折算。 10、基金下拆后的份额净值如何调整？ 答：折算后银华中证等权重90份额、银华金利份额和银华鑫利份额的基金份额净值均调整为1元，且银华金利和银华鑫利保持份额比例为1：1。 11、基金下拆的执行原则是什么? 答：执行原则是： A、折算前资产总额等于折算后资产总额； B、以银华鑫利份额折算后的份额数为基准，以1：1的比例确定银华金利折算后的份额数，配比后剩余银华金利资产折算成场内银华中证等权重90份额。 12、分拆举例。 举例说明：拆分后净值及份额变化： 基金名称 下拆净值 下拆后净值 份额变化 银华中证等权90指数分级 银华金利 银华鑫利 因为要保证金利和鑫利的份额数相等，鑫利的净值有0.2折算成1.00，就意味着五份合并为一份才能保证净值达到一元，份额数就减少了80%，场内的金利和鑫利要永远保证份额数相等，产品才能运行，金利的份额数就必须减少80%，多余份额折算成银华中证等权重90份额。