C14047股指期权应用实务100分答案.docxVIP

窗体顶端一、单项选择题1. 在给定目前指数期权市场权利金价格、目前指数价格、行权价格、无风险利率和距到期日时间等市场已知资料，代入理论模型中，反推估出的指数收益率波动率即（ ）。??? A. 隐含波动率??? B. 实际波动率??? C. 预期波动率??? D. 历史波动率2. 一般地，当标的指数上升，买权和卖权的隐含波动率均上升，那么对未来行情的预判应该是（ ）。??? A. 预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档??? B. 市场预期涨势过热??? C. 多空双方退场观望??? D. 跌势将结束，预期将出现弹升3. 依据隐含波动率的特性，当隐含波动率出现异常（ ）时通常底部就快浮现了，而隐波动率出现异常（ ）时，头部也可能正在形成当中。??? A. 高，低??? B. 低，低??? C. 低，高??? D. 高，高4. 依据隐含波动率的特性，当指数上涨时，隐含波动率常会呈现（ ）的现象，而指数在下跌时隐含波动率常会呈现（ ）的走势。??? A. 上扬，盘跌??? B. 盘跌，盘跌??? C. 上扬，上扬??? D. 盘跌，上扬二、多项选择题5. 在进行股指期权操作时，下列说法正确的有（ ）。??? A. 面对已经构成的错误或亏损，要有控管能力??? B. 面对可能出现的盈利，要有冒险挑战能力??? C. 面对已经成形的行情变动，要有应对能力??? D. 面对可能出现的未知亏