华泰紫金鼎步步为盈子集合资产管理计划2013年第二季度资产.docVIP

华泰紫金鼎步步为盈子集合资产管理计划2013年第二季度资产管理报告 重要提示 本报告依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）、《。本报告未经审计。管理人本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性本报告1,690,468.65 2 加权平均计划份额本期利润 0.0133 3 本期利润扣减本期公允 价值变动损益后的净额 2,861,692.04 4 本期单位集合计划净收益 0.0233 5 期末集合计划资产总值 134,751,731.39 6 期末集合计划资产净值 134,593,615.02 7 单位集合计划资产净值 1.0967 8 本期集合计划净值增长率 1.19% 9 集合计划累计净值增长率 18.67% （二）财务指标的计算公式 （1）本期单位集合计划净收益＝本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额÷集合计划份额 （2）单位集合计划净值＝集合计划净值÷集合计划份额 （3）本期集合计划净值增长率=[期末单位净值/（分红除权前单位净值-单位分红金额）*分红除权前单位净值/期初单位净值-1]×100％ （4）集合计划累计净值增长率＝（单位集合计划资产累计净值－1）×100％ （三）集合计划累计净值历史走势图 单位：(元) （四）集合计划分红情况 2013年二季度集合计划分红情况如下： 本报告期内集合计划于4月22日向委托人发放红利，每10份集合计划份额派发红利0.3。 三、集合计划管理人报告 （一）净值表现　　 截止到2013年6月30日，集合计划单位净值为1.0967元，本期净值增长率为1.19%，集合计划单位累计净值为1.1867元，集合计划累计净值增长率为18.67%。 (二）投资主办简介 刘娜，华东师范大学经济学硕士，4年证券从业经验。2007年进入华泰证券，先后在固定收益部、受托资产管理部从事债券承销和固定收益证券研究、投资工作，具有较丰富的投资管理经验。 孙华，南京大学经济学硕士，天津大学电子元器件专业学士，2005年进入华泰证券研究所从事电子行业研究，对行业有较深入理解，对成长股有较深刻认识，善于挖掘成长股，拥有较为丰富的投资研究经验。 (三)投资主办工作报告 1、投资策略回顾 5月下旬成为二季度债市的分水岭，4、5月份在经济表现不达预期、资金面仍然较为宽松的背景下，债市收益率继续下行，但自5月下旬尤其是进入6月份以来，受制于外汇占款投放预期下降、财存上缴、商业银行季末考核、理财户期限错配等流动性压力，债券市场资金面持续抽紧，迎来史上最高峰值，收益率曲线一度倒挂。操作上，步步为盈维持了较短的组合久期，同时利用闲置资金进行了逆回购操作。 2、投资管理展望 三季度经济料将维持弱复苏格局，通胀仍然较为可控，经济整体运行状况对债市偏正面，但需要注意负面因素的累积。一是央行态度出现了转变，流动性结构性失衡的概率仍然存在。7月上旬在法定准备补缴之后，市场有望迎来资金利率的回落，但资金中枢料将高于1-5月份的水平，且波动会加大。二是行业下行风险仍在持续，近期很多个券都被下调了主体和债项评级，因此，回避低评级且资质较差的个券就显得尤为必要。从信用债长短端的选择来看，步步为盈会优先配置收益率较高且持有期收益较为确定的短端部分，待经济、通胀数据进一步明朗和政策倾向更为清晰之后，再择机配置中长端信用债。 （四）风险控制报告 1、集合计划运作合规性声明 本报告期内，集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划运作合法合规，无损害集合计划持有人利益的行为，本集合计划的投资管理符合有关法规的规定。 2、风险控制报告 本报告期内，集合计划管理人通过独立的风险控制部门，加强对集合资产管理业务风险的事前分析、事中监控和事后评估，并提出风险控制措施。本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和合规与风险管理部日常监控、重点检查的结果。 本集合计划管理人的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和合规与风险管理部外部监控来进行。为加强资产管理业务的风险管理，资产管理总部作为资产管理业务的一线中台部门，全面负责资产管理业务的内部风险控制管理，内容包括集合计划的风险揭示及管理、绩效评估、投资交易的授权执行、交易印章的使用等。合规与风险管理部作为公司层面的中台部门，全面负责市场风险的揭示及管理，采用授权管理、逐日监控、绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制。定期对业务授权、投资交易及合规性进行了全面细致的审查。 在本报告期内，本集合计划管理人