GESTION De TRESORERIE cours.docVIP

GESTION DE TRESORERIE Evaluation?: Pas de partiel Contr?le continu?: travail individuel + collectif Chapitre 1?: La fonction trésorerie et son environnement Décision de l’entreprise et sources d’information Définition?: La fonction trésorerie?: résulte de décisions stratégiques de l’entreprise avec d’un coté une politique de financement et d’investissement et d’un autre une politique d’exploitation. La trésorerie agit donc sous contraintes des décisions stratégiques qui ont été prise en amont et le budget prévisionnel de trésorerie illustre ces contraintes. Budget prévisionnel de trésorerie?: c’est un état prévisionnel des cash-flows futurs. Un cash flow étant une entrée ou une sortie réelle d’argent et le solde des cash-flows est appelés Solde de trésorerie (elle voit arrivé que les CFs terminés, elle n’est pas une décision stratégique). Cette organisation signifie que les décisions à long terme ne sont pas le faite de la trésorerie. L’horizon de la fonction de trésorerie va donc être un horizon à court terme (1 an) La mise en ?uvre du Document Prévisionnel de la Trésorerie (DPT) Les méthodes d’élaboration du DPT Il n’existe pas de méthodes normées mais on peut distinguer 2 grandes méthodologies. 1er méthodologie?: méthode d’utilisation de données brutes (cf. cas n°1) 2è méthodologie?: méthode type ??comptable?? où la trésorerie va devoir élaborer ces documents à partir des informations comptables. Ces retraitements visant à passer de la comptabilité à la finance ( extraire à partir des données comptables (opérations économiques), des données financières (cash-flows) (cf. cas n°2) Comptable?: enregistre les opérations économiques Finance?: s’intéresse aux cash-flows Analyse financière?: transforme les documents comptables en documents financiers. (La règle n° 1e?: les bons CFs aux bonnes dates) Les contraintes d’élaboration?: La trésorerie ne doit, quelques soit la méthode utilisée ne retenir que les stricts cash-flows en faisant, au bes