互联网金融---科创终期答辩资料.ppt

余额宝“不差钱”模式探讨 截止2014年12月31日，天弘基金公募资产管理规模为5898亿元，相对于第三季末规模增加8%，高居国内公募基金之首。造成余额宝规模增长的主要原因是，年末流动性紧张行情使得余额宝等宝宝类产品的收益率提升。 ——余额宝规模数据 余额宝不缺钱来自于其“浮存金”模式的运作。目前淘宝拥有600万淘宝买家，在此基础上，阿里金融推出“余额宝”，标以高于银行同期存款利率，吸引闲散资金。与此同时，创新的“余额宝”内的资金能随时用于网上购物、支付宝转账等支付，当然更多资金涌向支付宝，最后进到余额宝里。用户在“余额宝”里的钱，成了货币基金，取得投资收益，自然而然就跟与第三方支付---支付宝区别开。当买家运用余额宝消费、转账时，付款时间最长高达15天（淘宝确认收货的时间），给了余额宝充足的时间筹资，以及运用这笔“浮存金”，为余额宝提供了零成本资金。毫无疑问，这笔“浮存”对余额宝而言是巨大的，我们称它为“余额宝浮存”。 潜在的问题： ·期限错配问题。 ·流动性错配。 ·信用风险。 互联网金融与银行 ---非合作博弈均衡 自2013年6月到现在，我国经济主旋律离不开两个字---钱荒，而且它不是短期现象，更不是季节性的现象，而是成为了长期现象。钱越紧，钱越值钱。这个时候，银行与以“余额宝”为首的互联网金融的关系就发生质的变化了。我们引入余额宝和银行“非合作博弈”模型。在纳什均衡中，只有在博弈双方均认为做出了对自己最有利的选择，也就是说，在你给定对方最优选择的同时，你自己的选择也是最优的，才能达到双赢。 从2014年11月21日以来，央行两次降息，伴随着国家稳健偏宽松的货币政策，可以确定的是，我国的利息正步入下降通道 ，我国银行业受影响重大。 可以说，以余额宝为代表的互联网金融与银行患难同当。产生这种局面原因总结如下： ·银行利息受到的管制太严，银行存款利率太低，银行和理财产品之间的收益利差明显。 ·监管部门要求各类金融产品“刚性兑付”。 ·中国金融市场总体不是很发达，以银行为主传统金融管制太多。 用互联网思维来做金融---拓宽投资渠道 移动端安全问题待解 移动互联网金融最关键的一个环节是移动支付，支付的安全性也成为整个行业共同关注的问题。二维码的推广方式，对用户与商家来说，都比较容易。改造各种硬件成本也相对较低。因此，在移动支付领域，二维码率先兴起。未来几年，二维码支付还将成为主流的移动支付方式。目前，针对移动安全，所有的合作者往往采取限定额度的方式来加强移动支付的安全。如果绑定手机的移动支付丢了，如何保证用户的资金安全，就是一件颇为重要的事情。 此外，目前，移动支付中都是小额支付。腾讯、支付宝、京东等互联网金融的企业都采取全额赔保的方式，来降低用户的风险，将整个压力都传导至自身上。但是，随着移动支付的额度越来越大，安全上的解决方案还需不断深化。腾讯、百度、360等厂家悉数都在行动。腾讯手机管家也结合微信、QQ、浏览器、财付通等腾讯旗下的产品，打造移动安全的产业链，这将给整个移动支付带来整体的保障。百度、360也将移动安全上升为系统级的布局，移动安全的产品线也非常丰富。“方便、快捷、简单、安全是移动金融的核心。所以，移动互联网金融还有很长的路要走。 总结 2014 年，“互联网金融”成为继物联网、大数据、云计算、移动互联网之后，又一经济社会广泛关注的焦点领域。互联网金融虽然对我国现有金融体系造成一定的冲击，更是现有金融体系的有益补充。经过此次科创，我们发现互联网金融的发展有利于传统银行业的转型，弥补传统银行在资金处理效率、信息流整合等方面的不足，与其互惠互利。在拓宽投资渠道方面，其为保险、基金、理财产品等提供了销售、推广的新渠道，同时也促进了我国金融市场百花齐放、百家争鸣的大好局面。在互联网高速发展的今天，互联网金融的繁荣对于广大中小企业而言，不仅更便捷地拓宽融资渠道，还大大降低了融资门槛，提升了资金使用效率，此外，其还促使电子商务行业与传统金融业充分融合，探索新的服务模式与盈利模式，对广大网民而言，将更好借助电商平台开展互联网金融领域的信息消费、扩大内需。总之，在互联网金融监管的前提下，借助大数据，互联网金融会朝着越来越好的方向发展，这不仅是我国金融市场的一次大发展，更是我国经济腾飞的利器！ End 谢谢 * ---黄其红 大数据时代下 互联网金融与第三方支付研究 4.离开导致错过叫号 1.天弘“增利宝” 余额宝“不差钱”模式探讨 互联网金融是我国传统金融与互联网相结合的产物，其实际上是对我国传统金融的补充。 关键词：余额宝 供求模型 投资渠道 互联网创新 3.用互联网思维来做金融---拓宽投资渠道 4.互联网与大数据结合 互联网金融真正的创新所在 2.互联网金融与银行---非合作博弈均衡 5.互联