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张陶伟编著，《国际金融原理》第一版，1995.9，清华大学出版社出版 第一章　外汇与国际结算 　　理解外汇有关概念是学习研究国际金融的起点，而外汇支付即国际结算几乎是所有国际金融业务都要涉及的最基本业务。本章先介绍外汇的基本特点和功能，站在两个角度介绍国际结算业务：商业客户如何通过银行进行国际结算；外汇银行之间如何进行国际结算。 　　第一节　外汇基本概念 　　一、外汇的含义及特点 　　1、外汇的含义　外汇是“国际汇兑”(Foreign Exchange)的简称，有动态和静态两种含义。由于各国货币所代表的价值及其货币名称、货币单位各不相同，一国的法偿货币不能在他国流通使用，因此在国际经济交往过程中产生的大量国家间的债权和债务关系，必须进行国际汇兑，即把一种货币通过“汇”(国际结算)和“兑”(外汇交易)，转换成另一种货币，实现资金的国际转移，清偿国际间的债权和债务。国际间的这种汇兑活动，是外汇的动态含义。在现代社会，由于各国银行集中了本国对外国的债权要求和债务责任，银行进行国际汇兑时，只需调整各自在对方银行对应帐户的存款余额就可进行债权和债务的相互抵销。因此现代国际汇兑的产生是以发达的银行制度为前提的。 　　国际货币信用活动中所广泛使用的“外汇”一词，是对外汇的静态形式而言。外汇的一般涵义，是指以外国货币所表示的国际支付手段，即可以直接偿付对外债务，实现购买力国际转移的外币资金。所谓支付手段，是指可以用作国际支付使用的外国现钞、银行存款以及各种票据和有价证券等。 　　国际货币基金组织对外汇所作的解释是：“外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的，在国际收支逆差时可以使用的债权。”这个解释把外汇只作为一项储备资产。 　　按照我国外汇管理暂行条例的规定，外汇包括①外国货币：包括钞票、铸币等；②外币有价证券：包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；③外汇支付凭证：包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证；④其他外汇资金。 　　需要提及的是：国际货币基金组织分配给各成员国的特别提款权也具有外汇性质，有关概念参见第十章。 　　2、外汇的特点　外汇作为国际支付手段可实现国际间债权债务的清偿和资本的国际转移，是由外汇的特点所决定的，外汇通常具备三个最基本的特点：①国际性，即必须是以外币计值的国外资产；②可偿性，即必须是在国外保证得到偿付的货币债权；③可兑换性，即必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产。严格来说，并非所有的外国货币或银行票据都可算作外汇，事实上，只有那些能自由地转入一般商业帐户之内的外国货币或银行票据才可称为外汇，简言之，可兑换性是外汇最基本的特征。 　　伴随着国际间商品交换的扩大和发展，国际支付手段经历了如下发展演变过程：黄金、白银贵金属作为主要支付手段时期；英镑作为主要支付手段时期；美元作为主要支付手段时期；各种可兑换货币作为主要支付时期。 　　在国际支付中，按照不同标准，可以将外汇分为许多种类。例如根据能否自由兑换，可划分为自由外汇与记帐外汇：自由外汇是指不需经货币发行国外汇管理当局批准，可在国际市场上自由兑换成其它货币，或是可向第三国进行支付的外国货币及支付凭证；记帐外汇是指不经债务国外汇管理当局批准，不能自由兑换成其它货币或向第三国进行支付的外汇，记帐外汇只能根据协定，在两国间使用。根据不同来源和用途，可分为贸易外汇与非贸易外汇：贸易外汇是指同商品进出口及其从属费用的收付相关的外汇，从属费主要包括与商品进出口直接有关的运费、保险费、推销费等；非贸易外汇是指同商品进出口以外的其他对外经常性往来相关的外汇，主要涉及侨汇、旅游、邮电、海关、银行、保险、对外承包工程等方面国际收入和支出。 　　二、外汇的作用 　　由于外汇持有者在本质上代表了对外国商品和劳务的要求权，因此，它在各类经济社会中，都很受政府、企业和个人的重视。外汇的重要性可以概括为以下几项： 　　1、外汇可作为国际支付手段　外汇是国际间商品和劳务交流、转换的关键媒介，有了外汇，就可以实现国际间购买力的转移，使国际间债权债务得以顺利清偿。 　　2、外汇可促进国际贸易发展和国际资本流动　外汇问题的发生，是国际经济联系发展的产物，外汇作为国际银行业务的工具，可以低成本、低风险、快速、安全清偿国际间债权债务，加速资金周转，促进国际间商品交换和资本流动的发展。 　　3、外汇可调剂国际间资金余缺　由于世界各国经济发展不平衡，资金供需状况也不平衡，客观上需要进行资金调节。外汇是一种实际资源，可有偿转让使用，外汇资金的流动能满足各国经济建设需要。 　　4、外汇是政府干预经济活动的重要工具　外汇是一国国际储备重要组成部分，持有外汇，就是持有实际资源，要获得外汇，就必须提供本国的商品和劳务，而获得了外