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商业银行长期流动性风险监管趋势研究 　　摘 要：后金融危机时期，巴塞尔银行监管委员会对流动性监管框架进行了多次修订，并于2014年10月公布了《巴塞尔协议Ⅲ：净稳定资金比率》，最终稿的出台体现了未来流动性的监管趋势。应用我国107家银行1999-2014年数据，本文基于BCBS（2010，2014）两版文件，分别测算了我国银行的净稳定资金比率。研究发现：基于最终稿测算的NSFR均值上升了20.8%，体现了国际监管组织对流动性风险监管的放松态势。 　　关键词：巴塞尔协议；长期流动性；净稳定资金比率；监管趋势 　　一、后危机时期流动性风险监管历程 　　2008年爆发的全球性金融危机，一方面体现了流动性风险爆发的突然性、严重性和强传染性，另一方面也深刻地暴露出各国流动性风险管理和监管制度的弊端。后金融危机时期，金融监管从严的趋势逐渐显现，特别是流动性监管标准大为提高。历时5年，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）对流动性监管框架进行了多次校准，自2009年12月公布了《流动性风险计量、标准和监测的国际框架》（咨询文件），到2010年12月颁布的《第三版巴塞尔协议：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》，直到2014年10月最终确定了《第三版巴塞尔协议：净稳定资金比率》最终稿。 　　巴塞尔委员会针对流动性监管指标的修订，反映了流动性监管的未来趋势。巴曙松、尚航飞和朱元倩（20