互联网金融，或被高估.docVIP

互联网金融，或被高估 　　我个人从事互联网13年，我认为未来5？10年中国互联网的创业机会在于如何让互联网与传统行业进行比较好的融合，帮助传统行业利用好互联网的一些优势。在这方面，我们相信金融行业是一个非常不错的行业，它有很大的市场空间，也有一个很刚性的需求，所以，我们愿意从事这个行业进行探索。 　　与所有的创业一样，在互联网金融领域做事情也会遇到各种困难，这种困难既有外部的，也有内部的，我们需要向市场推广全新的信贷观念，还要向银行业推广全新的合作模式，既要设计创新的产品，也必须培养每一个同事都熟悉业务成为公司价值的传播者。事无巨细，不甚枚举。不过我们每一天都在进步，都享受于此，这就是互联网金融行业最大的魅力。 　　对于互联网金融的从业者，我做了如下一些回答，解释了我对互联网金融的一点看法。 　　《东企》问：互联网金融一直以来是热门话题，上周推的余额宝无论从推出到监管叫停，都引起了行业大热的讨论，您怎么看互联网金融的现状？ 　　答：互联网金融这段时间成为一个热门话题，一方面是源自行业发展的必然，因为互联网与传统行业的交融越来越多，金融业也不例外，也需要结合互联网更好地发展自身；另一方面，互联网金融的超常热度，则与个别公司的明星效应（或炒作效应）关系很大，比如阿里，马云发表的一句著名狂言“如果银行不改变，我们就改变银行”，制造了很大的眼球效应，这是一个刺激市场关注度的导火索，也是发酵互联网金融话题的一个起点。 　　事实上，互联网金融的实际影响力远远不如它的眼球影响力那么大。拿信贷市场来说，所有的互联网金融公司，包括阿里小贷、P2P网贷等所有的互联网金融公司，在2012全年加起来的信贷总额也就是在几百亿的规模，还不到1000亿。这个规模与十万亿级的传统银行的信贷市场规模相比，还不到千分之一。 　　但这0.1%制造了太多的错觉，如果不认真看待这个事实，很多人会被误导。我认为互联网金融是一个崭新的行业，是一个还在探索中的行业，过度的被关注可能会对市场带来一种潜在的伤害。 　　一方面，中国的创业容易一窝蜂，一些本来有益的行业探索会被浮躁的气氛笼罩，大多数企业不能专注于用户和客户市场的培育，而被市场的各种预期所影响和干扰。另一方面，马云这种明星企业家针对金融业的攻击性口号，让传统的金融巨无霸会对互联网企业产生敌意，让互联网金融创业企业过早面临本来不必要的竞争威胁，甚至让政府部门过早收紧对互联网金融企业产品创新的探索机会。 　　在互联网金融大热的背后，我更多看到的是一种概念浮华背后的隐忧。拿这次支付宝发布的余额宝来说，阿里巴巴做了一种过度的夸张宣传最后把自己也害了。它把一个基金产品的风险收益对比银行的存款利息，说自己的收益更好，这本身并不科学，完全就是为了获取眼球而不择手段的宣传。 　　所以，互联网金融的大热仅是一种表面性的热闹，真正带来的效益还太少。我们更愿意看到，互联网行业与金融行业之间是一种互补和合作的关系，而非敌对的竞争关系。 　　《东企》问：本质上，互联网金融和传统金融的不同点和相同点有哪些？ 　　答：从本质上来看，互联网金融与传统金融的相同点都是资金的交易，都存在风险，都需要掌握和控制风险的能力，这方面，传统金融公司往往有更好的经验积累和团队优势。 　　相反，在获取客户能力方面，互联网金融比传统金融有更强的集聚效应，更容易传播和扩大影响力，针对客户的需求有更快的响应能力，互联网企业若有一定的客户交易数据还能为金融交易提供可靠的数据参考支持。 　　互联网金融同时具备成本优势，还不受限于区域发展，像腾讯、百度、阿里这样的互联网公司，若从事金融业务，将会比传统的银行、证券公司在用户拓展上更有优势，更容易展开零售批发型金融业务，比如基金、理财产品的购买与交易，互联网企业的流量入口优势比传统金融公司会强许多倍。反之，怎么样设计一个合适的金融产品，目前传统金融公司还会延续一段时间的优势。 　　当然，更现实地来讲，金融行业还有一个不可逾越的门槛就是，各类金融业务一般都有特定的牌照和准入条件，这方面的限制性政策与互联网的自由创新特点有着天然的冲突，互联网企业如果在一定的法律框架下从事这种受限的业务，需要更灵活的适应力。 　　《东企》问：在您看来，互联网金融未来一年左右的发展速度会如何？受到哪些因素影响？ 　　答：我认为未来1年是互联网金融高速发展的一年，互联网企业从事金融业务的会越来越多，金融行业也会增加在互联网行业的投入。比如，在美国，谷歌的第一大收入来自金融业，在中国，我相信未来传统金融企业也会增加在互联网上的营销投放，我相信这是一个可以期望的趋势。 　　拿互联网企业来说，比如电子商务行业内除了阿里之外，京东也启动了自己的金融业务，针对上下游供应商的供应链金融正在如火如荼地进行，据我了解，他们不但