欧洲银行业第二压力测试分析 - 王刚 周川.docVIP

监管压力测试研究 ——基于欧洲银行业第二次监管压力测试的分析 王刚 周川 监管压力测试（Regulatory stress test）是由政府监管当局组织、以预先设定的普遍适用情景为基础，选取金融体系内有代表性大型金融机构为测试样本，站在跨国经济区或主权国家自身金融系统整体稳定高度实施的全局性宏观压力测试。继美国之后，为应对欧洲主权债务危机引发的市场对欧洲银行体系的信心危机，欧洲银行监管委员会组织欧盟成员国对91家银行的稳健性进行了压力测试，并于2010年7月23日公布了压力测试结果。本文以第二次泛欧银行业监管压力测试为研究对象，回顾本次压力测试基本过程，分别从基本参数与情境设定、测试结果分析、外界反应几个角度展开分析，最后在对比此次压力测试与美国和欧洲以往监管压力测试异同的基础上，简要归纳本次监管压力测试实践对我国的借鉴意义。 一、基本过程 2009年3月，欧盟财长会议授权欧洲银行监管委员会协调组织欧洲央行和各成员国监管机构合作定期开展针对银行体系整体的压力测试。本次测试为第二次，其目标包括：一是评估欧洲银行体系应对潜在负面经济环境的能力；二是评估压力测试中样本银行吸收潜在冲击引发信用风险和市场风险（包括主权风险）损失的能力；三是在欧盟成员国对银行业大量注资基础上，判断救助措施退出对银行业稳健的影响。具体执行分三个阶段：2010年1-2月为准备阶段，主要分析研究首次压力测试结