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陆金所——10问互联网金融 2014年01月28日14:36 来源：中国投资 　 互联网金融正在改变我们的商业生态环境和生活，但这仅仅是一个开始。当一些互联网金融公司忙于谈论收益和发展、鲜少涉及风险的时候，我们会发现这个行业才刚刚开始它的探险之旅。 　　凭借新技术、新思维，互联网金融以迅猛的姿态闯入了金融界。在过去的一年中，互联网、金融业各自忙于构建种类繁多的互联网金融架构，行业迅速膨胀与扩张。 　　这是一个具有空前潜力的行业，这也是一个难以把握未来的行业。明确的盈利模式、巨大的市场需求以及相对滞后的监管制度，是其生长的最好环境。 　　然而，比特币的叫停和若干网贷公司的倒掉，似乎又意味着这也不是一块无界地域。对于那些真正具有远见和长期战略的投资者而言，如何正确地理解和定位互联网金融至关重要。互联网金融本质为何？它的价值如何把握？它的风险如何控制？发展的边界又在哪里？ 　　《中国投资》特提出互联网金融行业10大基本问题，采访包括互联网企业、传统金融机构及行业协会在内的多位人士，探讨他们所理解的互联网金融。 　　Q1:如何理解互联网金融? 　　互联网金融正在改变我们的生活，在短短的1年中，金融的创富效应与互联网的创新精神快速结合，以始料不及的速度，衍生出第三方支付、P2P、保险（放心保）电商、互联网理财、电商在线融资、金融类垂直搜索、众筹融资乃至虚拟货币等等互联网金融的商业模式。纷繁的表象背后，互联网金融的本质究竟是什么？ 　　《中国投资》 杨海霞 赵沛楠 史波涛 曹慧敏 　　孙陶然拉卡拉集团董事长兼总裁 　　“互联网金融突破了传统金融桎梏” 　　我理解的互联网金融就是借助互联网手段进行金融服务，而利用互联网手段可以解决一些原来金融服务解决不了的问题。因此，就可以把金融服务的范围，从人员规模、用户规模、服务品种等方面扩展开来。简言之，就是在传统金融领域里面做不了的东西，拿到互联网金融上就可以做。 　　我个人认为想做互联网金融的人可以分为3类，一类是传统的金融机构，以后想用互联网方式做金融服务；另外一类，原来和金融完全不沾边，和互联网也不沾边的人做互联网金融；第三类是有传统金融的基因，原来就在用互联网思维做传统事的人，我最看好第三类。有传统金融的基因，保证了严谨、安全，原来做的服务，累积了大量的用户和行为数据，在这个基础上做互联网金融服务，是有基础的。 　　兰宁羽天使汇首席执行官 　　“提升传统行业效率为本” 　　互联网金融只是一个形式上对于行业的定位，由于互联网行业和金融行业都是内涵很丰富的行业，所以这两个行业的交叉点不是一个而是无数个。从全球范围看，并没有互联网金融这样一个特定的行业，而是指用技术手段，如何改变和提升金融行业。所以互联网金融涵盖的领域并不仅仅是我们现在谈论较多的P2P、第三方支付、众筹等等，而是一个两百多种细分领域的集合。 　　互联网金融更多的还是对传统行业的改变，它本身是一个手段、工具，它除了在金融行业本身提高效率，更多的是对于传统行业效率的提升。它实际上是对有很强的流动性需求但没有很好的资源配置效率的资产、权利、权益的一个再定价、再估值，以达到提高其资源配置效率的过程。只有应用到各个行业、各个领域，他的价值才能够最大地发挥出来。支付、电子货币等一系列模式只是互联网金融的基础设施建设，P2P、众筹、小贷是基于基础设施之上的应用。 　　叶大清融360联合创始人兼首席执行官 　　“互联网金融是风险与效率的平衡” 　　互联网金融不管提供的是哪些类型的产品，它的本质还是金融服务业，还是提供金融的基本服务。因此，“存、贷、汇”3个基本特点不会改变，无非是围绕这3点衍生出更多模式。 　　对于互联网金融我想用几个数字来概括。“一”即指一个核心，互联网金融就是以用户为核心。为了满足中小微企业用户和个人用户的金融需求，互联网金融从互联网和金融两个层面进行渠道流程的创新和产品的创新，提供低门槛又安全快捷的金融产品。 　　传统金融行业最重要的是风险管理，互联网的基因则要求速度，注重效率，因此“二”是指互联网金融的两个基本点是要在风险和效率间寻找一个平衡。互联网就像冲入气球里面的氢气，快速增长，机会不抓就失去了。而金融则是氧气，虽然是生活必需品，但由于容易爆炸需严密管制。只有将氢气和氧气以一定的比例进行融合，才能发生化学反应生成水。互联网金融也是一样，需要做的是在互联网基因和金融基因之间寻找好的平衡点，创造出有价值的产品。 　　对于互联网金融而言，上述“3”个问题的延伸之意在于，“存”即指理财，“贷”即指债权、股权、政策性支持，“汇”即指网上和移动支付结算。在这3个问题之上，区别于传统金融的“高大上”，互联网金融更明显具有多层次、多元化、多产品、多渠道这“4”个特点。而中国互联网金融存在的“5”个变化则为大众化、年轻化、小微化、个