东北师范大学金专业精品课件 第三章第二节__外汇交易基本种类.pptVIP

第三章 外汇市场及外汇交易 第二节 外汇交易基本种类 学习什么？ 概念：套期保值、套汇、套利、掉期交易*、择期交易* 掌握：各类外汇基本交易的交易过程及盈亏计算. 第二节 外汇交易基本种类 1、即期外汇交易 2、远期外汇交易 3、套汇 4、套利 5、掉期交易* 6、择期交易*. 1.即期外汇交易 即期外汇交易：在二日之内进行交割的外汇交易，其所依据的汇率叫即期汇率 满足一般进出口、投资、旅游等活动产生的对外汇兑换的需求 平衡或调整外汇头寸，避免外汇风险 现汇投机：根据对汇率变化的预期，有意的持有现汇的多头或空头，利用即期汇率的涨落赚取买卖差价, 是外汇市场中业务量最大的外汇业务 特别是从1973年各国普遍实行浮动汇率以来，汇率波动极为频繁，进出口商为了加速资金周转和避免汇率波动的风险，经常选择即期外汇业务 经营外汇业务的银行，为了及时平衡外汇头寸，也大量采用即期业务，使即期外汇业务的规模迅速扩大, 即期交易的方式 (1)信汇交易 (2)电汇交易 (3)票汇交易 例1：法国实行直接标价，某日外汇标价： $1=FF5.7505-5.7615 买入价？ 卖出价？ 差额？ 习题1 英国实行间接标价，某日外汇标价： ￡1=$1.8870–1.8890 买入价？ 卖出价？ 差额？ 2.远期外汇交易 Forward Exchange Transaction 定义： 买卖双方现在签订