风险评分体系及我国地区风险评估-银行家.docVIP

风险评分体系及我国地区风险评估 倪鹏 王彦博 彭立强 2007-2009年，美国次贷危机和欧洲主权债务危机相继爆发，以标普、穆迪、惠誉为首的国际评级机构不断下调主权国家和企业的信用评级，金融市场剧烈波动，实体经济融资渠道受阻。同时，以国际货币基金组织和世界银行为首的国际权威机构不断下调全球经济增速预期，全球消费和投资信心下降，加速了全球经济增速放缓的自我实现过程。其中，作为本次国际金融危机重灾区的欧洲，众多国家经济陷入衰退。在此背景下，欧美国家相继出台强力量化宽松政策，力图阻止自身经济陷入“大萧条”式的衰退，同时各国纷纷利用技术性贸易壁垒限制新兴市场国家对本国的出口以保护本国产业。目前，美国经济已然开始复苏，而欧洲经济虽然避免了灾难性的大幅衰退，但将在未来数十年内处于低迷状态。 以中国为首的新兴市场国家在本次金融危机中表现抢眼，成为全球经济增长的重要拉动力量。然而在后危机时代，中国却不得不面对国际贸易环境恶化、劳动力成本上升、居民消费能力相对下降和政府隐性债务规模庞大等困境，依赖规模扩张的粗放型发展方式难以为继，经济转型升级势在必行。目前，中国经济已进入缓速调整期，且在较长时间内经济增速将难以回到危机前水平。受上述负面因素影响，中国银行业贷款风险将出现上升，而由于地区差异原因，各地区贷款风险变化的特征又不尽相同，地区风险定价成为当前各商业银行亟待研究的重要课题。为此，本文将构