金融稳定性评估模型及其应用研究.docVIP

全国大学生统计建模大赛论文 金融稳定性评估模型及其应用研究 参赛单位：湖南大学 学院名称：统计学院 参赛队员：曾得利、王佳、崔衍安 指导老师：教授 摘 要 论文首先通过对国内外有关金融稳定研究成果的梳理，界定金融稳定的内涵，并在此基础上对金融稳定的宏观影响因素和作用机制进行系统分析。然后提出金融稳定评估的基本假设，根据全面性、可操作性及互补性的原则构建评估指标体系，并构建出金融稳定评估理论模型。再次，利用43个样本国家（地区）1994-2007年目 录 一、绪论 1 二、金融稳定性评估的基本理论 4 三、金融稳定性评估理论模型构建 6 四、金融稳定性评估的数据预处理 10 五、金融稳定性评估模型参数估计及分析 12 六、结论及建议 22 参考文献 24 一、绪论 （一）研究背景及意义 2004年6月起美联储逐步提高联邦基金利率，随着低利率的暂时终结，美国房地产市场开始衰退，房价不断下挫，而次级抵押贷款人的收入状况却不见好转，他们对利率和房价都极度敏感，导致次级贷款违约率攀升，使得相关以次级贷款为基础资产的诸多衍生金融资产贬值，相关金融机构蒙受巨额损失[]。在2007年5月到6月，一些西方对冲基金破产，随后在7月份，次贷问题导致私人股本运转失灵，8月份，次贷危机扩散至股市并造成了全球性信贷紧缩，各国央行被迫入市