农信社如何应对利率市场化.doc

农信社如何应对利率市场化 2013-8-14 15:10:00??来源：中国农信网??作者：周伯健 [发表评论] [推荐朋友] [收藏本页] [关闭窗口] [打印本稿] 当前的利率市场化改革是我国放松贷款利率管制，解除对银行存贷利差保护的过程。对于农村信用社而言，利率市场化犹如一把“双刃剑”,它有利于农信社不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，加大对小微企业、城镇居民的金融支持力度。同时也给目前以存贷款利差为主营收入的农信社将带来巨大的影响。 【中国农信网】当前的利率市场化改革是我国放松贷款利率管制，解除对银行存贷利差保护的过程。对于农村信用社而言，利率市场化犹如一把“双刃剑”,它有利于农信社不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，加大对小微企业、城镇居民的金融支持力度。同时也给目前以存贷款利差为主营收入的农信社将带来巨大的影响，不但存贷款利差的利润空间被严重压缩，而且还要承担由此带来的市场化风险。面对利率市场化带来的影响，农信社应加强金融产品创新能力，发展多元化的业务结构，完善风险管控体系建设等来应对挑战。 利率市场化对农信社经营发展的影响 使农信社主营业务收入缩水，经营压力增大。随着利率市场化的进一步深化，金融机构在应对利率市场化中往往采取通过提高存款利率，降低贷款利率的方式来进行资金的融通，这样使得融资成本不断上升，利润空间被严重挤压，经营发展变得异常艰难。目前，农信社中间业务品种较少，科技含量不高，收入偏低，存贷款利差仍是其营业利润的主要来源。利率市场化后，面临激烈的市场竞争，各家金融机构在严格执行央行存款利率的基础上，为取得更多的资金，将会采取多种激励机制，加大存款考核力度，融资的成本将会有一定程度的提高。同时，为抢夺优质大客户，贷款利率却不会有明显的提高甚至还可能出现下降。这将大大影响农信社现有的资金平衡关系和利率配比关系，利差空间也随之减小，势必影响经营效益。 传统经营模式和业务结构受到冲击。利率的市场化必将带动金融市场的发展与完善，一部分原有储蓄存款可能不满足于低风险价值的储蓄利率，为追求收益或将选择有一定风险的理财产品或其它资本市场，导致传统的存贷款与多样化的金融产品相比不再具有竞争力。近年来，农信社自身虽然进行了一系列改革，由于受市场环境和客户群体制约，原有的业务结构相对单一，经营发展过度依赖于传统的存贷款经营模式仍未得到有效调整，经营利润过重依赖于利息收入的状况未能彻底改变。随着利率市场化的放开，单一的存贷款利息差不能满足农信社生存的需要，迫切需要农信社调整经营战略及业务结构，大力拓展中间业务，应对市场化的考验。 利率风险成为农信社管控的主要风险。利率市场化使得农信社不仅面临传统的信用风险，而且利率风险也将加大，流动性管控更加困难。随着利率市场的进一步发展，农信社面对的利率风险会逐步增加，管理利率风险的难度也逐步增加。特别是对于客户选择利率风险，是指随着利率的波动，银行将由于客户行使存款或贷款期限的选择权而承受的利率风险。当利率趋于下降时，客户将以该期低利率获得的新贷款提前偿还该期以前高利率获得的贷款；当利率上升时，他们会提前支取定期存款，再以较高的利率存入新的定期存款。尽管商业银行可以对提前还款或提前取款设定一定的限制条款，但由于市场竞争激烈，为了稳定自己的存款大客户和优质客户，很难采取相应的政策阻止客户提前还款或取款。在这种情况下，不仅要考虑利率波动对自身资金的影响，还要考虑利率风险对经营策略的影响。利率管理不仅是涉及自身资产价值的波动，更重要的是成为一种业务发展的策略。 农信社应对利率市场化的对策 加强金融产品创新能力，调整业务结构。当前农信社的大部分业务都是以存贷款业务为主，经营主要依赖资产负债业务，在利率市场化过程中，农信社承担的利率风险越来越大；同时由于中间业务的不发达，农信社缺乏有效的规避风险手段。在应对市场利率化过程中，农信社应通过持续有效的金融产品创新，大力发展中间业务，如投资理财、提供担保、代理保险、代理基金等，拓展业务经营空间，不断开掘新的增长点，实现经营结构和收益结构的多元化，从而有效规避金融风险。 提升金融产品定价能力。利率市场化下，存贷款利率成为货币市场竞争的关键因素。存贷款利率利润空间的下降，使得农信社的生存空间变得狭小。在应对利率市场化时，农信社显得底气不足，经验不够，定价策略不够明晰，甚至会采用高于平均水平的存款利率来招揽储户。高额揽储的背后，必然会导致高风险贷款的投放，从而为农信社的发展带来巨大的利率风险。因此，积极开展金融产品定价机制的建设，加快存贷定价机制、服务定价机制和授权定价机制的完善，是农信社应对利率市场化的迫切要求。 加快农信改革步伐，完善风险管理体系建设。利率市场化进程的加快已成为必然，但是由于农信社改革尚未完成、信用风险仍然