“不清洁”审计意见、盈余管理与会计师事务所变更 3.docVIP

“不清洁”审计意见、盈余管理与会计师事务所变更 3行政论文... “不清洁”审计意见、盈余管理与会计师事务所变更 (二)操作变量 ⒈　因变量。会计师事务所变更(ac)为因变量，表示上市公司是否变更其会计师事务所，如果变更了会计师事务所，则设定为1;如果是控制样本则设定为0。 ⒉　主要解释变量。审计意见的类型 (op)。由于注册会计师可能在应该出具保留意见的审计报告 (甚至拒绝表示意见或否定意见)时妥协于客户的压力可能以 “无保留加说明段”来代替，因此，模型中无保留加说明段、保留意见、拒绝表示意见或否定意见均为“不清洁”的审计意见，仅末加说明段的无保留意见，即标准无保留意见，才为 “清洁”的审计意见。当客户收到“不清洁”的审计意见时，op为1;反之，则为0。 ⒊　控制变量。控制变量主要考虑盈余管理和规模等因素0。 (1)盈余管理。可以用很多方式去表述盈余管理，但我们关注的核心是应计项目和线下项目(损益表中营业利润以下项目)中存在的盈余管理问题。应计项目内生于权责发生制会计。在权责发生制会计下，公司的净利润由经营现金流量和应计利润额两部分组成。现金收益通常被看成 “硬”收益，操纵的空间比较小。但应计项目不同，它既可以通过会计程序实现，如坏帐准备计提政策选择，也可以采用契约的方式，如提前或延后票据出票时间、改变交货方式等等。在实务中，通过应收帐款、存货项目管理盈余的行为比较普遍，因此，在我们主要通过存货和应收款项所产生的应计项目差额来近似模拟上市公司与企业经营有关的盈余管理。相关的计算公式为: aart =（art-art-1）/revt 其中：art、art-1、revt分别为t期末应收帐款余额、t-l期末应收帐款余额、t期的主营业务收入。 invt =（invt-invt-1）/revt 其中，invt 、invt-1、revt分别为t期末存货余额、t-1期末存货余额、t期的主营业务收入。 上市公司的盈余管理也可以通过线下项目即非核心收益 (率)来度量。这里定义的非核心收益主要包括投资收益、营业外收支净额和补贴收人等。也就是说，公司可以通过投资、联营、资产处置、债务重组、甚至政府补贴等方式管理盈余。这其实是我国上市公司中的一种普遍的现象。非核心收益率的计算公式为： ncrt=t期的非核心收益/期末的净资产 (2)资产规模 (zzc)。在西方的实证研究中，资产规模经常作为政治成本等的替代变量。我们认为，资产规模是企业风险的另一种表述。一般地讲，公司规模越大，公司经营、管理活动等方面的波动性就越小。为降低风险，减少利润波动，资产规模大的公司可能更乐意与会计师事务嚷维持稳定的关系。更进一步讲，公司规模越大，可能意味着公司业务与管理更加复杂，公司变更事务所的成本越高。因而，我们预期公司规模与会计师事务所变更呈负相关关系。在模型中， zzc用资产总额的自然对数表示。 (二)检验模型。根据前面讨论，我们设计如下研究模型 (模型a): act=α+β1opt-1+β2aart-1+β3ainvt-1+β4ncrt-1+β5zzct-1+ξ 为了防止主要解释变量与其他控制变量之间出现自相关问题，特对其他自变量与审计意见类型变量的关系做回归检验。模型如下 (模型b): opt-1=α+β1aart-1+β2ainvt-1+β3ncrt-1+β4zzct-1+ξ 五、研究结果 (一)描述性统计。表一显示，抉生会计师事务所变更的公司 (样本组)中，“不清洁”审计意见比例、应收帐款、存货项目的盈余管理均高于控制样本，用非核心收益率代表的盈余管理则低于控制样本。两组的资产规模大致相当。 (二)研究结果。将样本组和控制组的全部公司合在一起，组成一个样本进行回归检验。表二列示了采用逻辑(logistic)回归方法对会计师事务所变更影响因素进行分析的结果。该表显示，会计师事务所变更变量与审计意见类型变量正相关，审计意见类型变量的回归系数为1.1931，且在5%的水平上显著。就是说，如果注册会计师在前一个年度出具了“不清洁”审计意见，公司在随后的年度就越有可能更换会计师事务所。这与我们的假设是一致的。 首页123456尾页 审计决策与专业判断 ［提要］本文运用决策理论，对审计决策过程、审计决策与专业判断的关系进行了探讨，分析了出现判断错误的原因，提出了避免判断与决策失误的方法。从决策的角度看，审计是一个决策的过程。决策问题首先是一个判断问题。在做决策之前，决策者必须对决策所涉及的各种影响因素加以考虑并做