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互联网金融的运行方式及发展现状 来源：金窝窝 　　对传统销售模式产生了极大的冲击，催生了不同于线下支付形式的网上支付和移动支付。加之互联网技术的不断成熟，对人类金融模式产生根本性的变化，出现了新的融资模式 “互联网金融模式”。 　　【关键词】互联网金融; 电子商务; 移动支付; 手机银行; P2P融资模式 　　进入21世纪的20年代，随着搜索引擎、大数据、社交网络和云计算技术的不断发展，互联网行业和金融行业正发生着悄无声息的变革，原本两个一度平行发展的行业，在现代信息技术不断成熟的时代背景下，相互交融相互碰撞并终于产生了交集，互联网金融时代正在来临。 　　这两个行业在最近两年竞争十分激烈，都希望在互联网金融时代中先发制人，为自己今后的产业和业务布局打下基础。互联网企业携带这大数据以及电子商务优势，占得先机，以及众多第三方支付组织和人人贷公司，已经深入传统金融的支付结算和信贷这两项银行的核心业务;而拥有庞大资金和公信力的商业银行则不甘于退居后路，为了获取客户的商业信息，增加客户黏性，巩固与客户之间的存贷、支付等业务关系，也相继推出电商平台、移动支付等一些非传统银行业务。 　　互联网金融是一个全新的概念，是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金投融资、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。 　　近年来，以第三方支付、网络信贷机构、人人贷平台为代表的互联网金融模式越发引起人们的高度关注，互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方式，对商业银行传统业务形成直接冲击甚至具有替代作用。以互联网为代表的现代信息科技将会对传统金融模式产生根本影响。目前在全球范围内，互联网金融已经出现了重要的发展趋势。但其发展的过程中出现的问题和处理对策也十分值得探讨。 本文共分为四个部分，分别介绍了互联网金融的内涵、发展现状、问题与对策，总结出互联网金融模式与传统金融模式的不同之处，并根据互联网金融发展中所遇到的问题和发展前景提出了自己的认识和见解。 　　第一章 互联网金融的概述 　　第一节 互联网金融的定义 互联网金融是互联网与金融相结合的新型领域，英文名称是Internet of Finance，简称IOF。它是将互联网技术应用于金融业务，采用互联网模式进行金融创新转型，以及将互联网数据业务作为金融业新的增长点。以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，实现资金投融资、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，将对人类金融模式产生根本影响20年后，可能形成一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机制，可称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。 　　在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，市场信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用;贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近无金融中介状态。 　　在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低信息处理成本，资金供需双方直接交易，可达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率，并在促进经济增长同时，大幅减少交易成本。 　　一、互联网金融的基本框架 　　金融服务实体经济的最基本功能是融通资金，是将资金从储蓄者转移到投资者手中。传统方式下，资金供需双方的匹配通过两类中介进行：一类是银行，对应着间接融资模式;另一类是股票和债券市场，对应着直接融资模式。这两类融资模式对资源配置和经济增长有重要作用，但也产生了很大的交易成本，直接体现为银行和券商的利润。据资料统计，2011年中国全部银行和证券公司的利润就达到1.1万亿，税收约5000亿，员工薪酬约1万亿。 　　以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。可能出现一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，被金融专家称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。 　　在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。 　　在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低了信息处理成本，资金供需双方直接交易，可以达到与直接融资和间接融资一样的