《金融数学基础教学课件》chapter 4.pptVIP

图4-5 ARMA（1，1）的理论自相关函数图 4.2.5 AR与MA模型的相互转化 如果平稳性和可逆性都满足，那么AR、MA和ARMA之间可以相互转化。 ARMA转化为MA ARMA转化为AR 利用滞后算子的特性，可以进一步写成更为直观的形式，即： 其中： ，并且滞后算子 。 一般来说，将ARMA模型转化成MA模型的目的，是可以清楚地考查以往的随机冲击因素 当前 的影响效果。所以在实证研究中，MA模型或者MA的表达形式经常被用来分析随机扰动因素对代表特定含义的金融或经济变量的影响情况。典型的例子就是我们在第2章介绍的脉冲相应函数。 另一方面，将ARMA模型转化成AR模型的形式，经常可以用来刻画某些金融时间序列变量的动态路径。 4.3 部分自相关函数 部分自相关函数是指 与 之间，在剔除了这两期通过中间的 形成的线性依赖关系后，而存在的相关性。 对于一个AR(1)模型，因为如果不考虑 在 与 之间的“桥梁”和“纽带”作用，剔除了它的中