《金融数学基础教学课件》chapter 6.pptVIP

Hodrick-Prescott（HP）滤波 在宏观经济学中，人们非常关心序列组成成分中的长期趋势，Hodrick-Prescott滤波是被广泛使用的一种方法。该方法在Hodrick and Prescott(1980) 分析战后美国经济周期的论文中首次使用。我们简要介绍这种方法的原理。 设{Yt}是包含趋势成分和波动成分的经济时间序列，{YtT}是其中含有的趋势成分， {YtC}是其中含有的波动成分。则 (1) 计算HP滤波就是从{Yt}中将{YtT}分离出来 。 以上处理方法很容易拓展到高阶单整序列。例如，假设 是一个I(2)过程，那么对其二次差分就可以获得平稳序列，即： 其中：“ ”表示二次差分符号。依此类推，“ ”表表示三次差分符号，而“ ”表示n次差分符号。 对于ARIMA(p,1,q) 来说， 虽然我们这里讨论的是一阶单整形式的ARIMA模型，但二阶或者其他高阶ARIMA模型可以运用类似的思路获得平稳的差分序列。概括地说，一个ARIMA(p,d,q)过程，经过d次差分后就可以获得对应的平稳过程。