2015-07-24券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法.docVIP

证券公司开展场外股权质押式回购交易业务 试点办法 总则 为指导证券公司开展场外股权质押式回购交易业务，维护证券市场秩序，保护交易各方合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》等法律法规、中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）相关规定及中国证券业协会（以下简称“协会”）相关自律规则，制定本办法。 本办法所称其他证券证券公司回购交易标的： 在公司简称“”）的 （二）在条件的挂牌的公司的股票； ）证监会及规定的其他 证券公司开展场外股权质押式回购交易业务，应当依法合规， 协会对证券公司开展场外股权质押式回购交易业务实施自律管理。 业务规范 证券公司应当制定融入方准入条件并对融入方进行资质审查 （一）按照法律法规、监管规定、标的公司章程或有关协议约定不能以所持有的股权进行质押的； （二）对标的公司存在虚假出资、未足额出资、未适当出资、抽逃出资情形的； （三）最近三年发生重大违约、虚假信息披露或者其他重大违法违规行为的； （四） （五）融入资金用途不符合国家产业政策的； ）为机构， （七）中国证监会和规定的 证券公司应当制定标的公司准入标准并定期评估调整。证券公司不得将下列公司列为标的公司： （一）主营业务不符合国家产业政策的； （二）仲裁 （三）最近三年 （四）中国证监会及协会规定的 证券公司接受质押的标的股权必须为依法可以实现质押权利的股权。证券公司不得将下列股权列为标的股权： （一）不符合本办法第三条规定的股权； （二）按照法律法规、监管规定、标的公司章程或有关协议约定不能被质押的股权； （三）被有权机关查封、扣押或冻结的股权； （四）不属于融入方所有或为融入方非法取得的股权； （五）已经被质押且尚未解除质押的股权； （六）无法在质押登记机构完成质押手续的股权； （七）被报价系统或符合条件的区域性股权交易市场暂停或终止交易的股权； （八）进入摘牌程序的股权； （九）其他存在瑕疵或无法实现质押权利的股权。 证券公司应当根据融入方资信及还款能力、标的股权质量、提供的担保、回购交易期限、标的公司的净资产及未来发展情况等因素对标的股权进行估值并 证券公司可以聘请会计师事务所等第三方机构对标的股权进行估值，并适时评估调整。 证券公司应当制定和完善尽职调查的制度，明确尽职调查的分工、程序、内容等，重点调查融入方资信及还款能力、标的股权质量、提供的担保、资金用途 质押的标的股权为证券公司推荐或注册转让的证券 证券公司应当制作尽职调查报告并留存。尽职调查报告应当如实反映调查情况。参与尽职调查的人员应当在尽职调查报告上签字。 证券公司应当根据融入方的资信状况、资产状况、资金用途等，确定融入方融资额度，并建立动态调整机制。证券公司与融入方开展场外股权质押式回购交易业务的融资余额不得超过融资额度。 证券公司应当与融入方签署场外股权质押式回购交易业务协议（以下简称“协议”） （一）交易各方的声明与保证； （二）标的股权的种类、数量和金额、折算率上限及回购交易期限 （三）交易各方的权利与义务； （四）资金的用途； （六）质押登记、履约保障、权益处理、特殊事件处理、违约情形及处理方式； （七）标的股权及相应孳息的担保范围、处置方式、处置所得的偿还顺序。 证券公司应当与融入方在业务协议约定期限后 证券公司应当建立质押式回购交易业务对外担保情况、诉讼情况、资金使用情况履约能力的因素股权情况动态跟踪 证券公司应当建立融出资金持续跟踪机制，防止融出资金投向法律法规和国家产业政策禁止投资的领域。 证券公司可以与融入方在业务协议约定 在协议期间，发生下列情形之一的，证券公司可以按照业务协议约定要求融入方在约定 （一）融入方提供虚假材料或隐瞒重要经营财务信息的； （二）融入方使用融入资金从事非法活动或投向不符合产业政策的 （三）改变资金用途的； （五）融入方停业、歇业、被宣告破产、解散、被吊销营业执照、被撤销、涉及重大经济纠纷、逃避出资人义务、财务及资信状况恶化等证券公司认为可能影响融入方履约能力的； （六）融入方违反对证券公司作出的任何声明、保证及承诺事项，未能履行业务协议规定的义务的； （七）标的股权被查封、冻结、扣押或被采取其他财产保全、强制执行措施的； （八）标的股权不再符合本办法第三条规定的； （九）标的公司停业、歇业、被宣告破产、解散、被吊销营业执照、被撤销、涉及重大经济纠纷、财务状况恶化的； （十）公司方向变更为不符合国家产业政策 （十一）业务协议规定的其他情形 证券公司应当向融入方介绍业务规则，揭示业务风险，说明发生特殊事件和业务纠纷时的处理方法，并制作风险揭示书，由融入方签署确认。 证券公司在开展时，可以要求融入方采取、资产抵押