财务公司深度调研与投资战略规划分析报告.docVIP

 银行业监督管理委员会于2004年7月27日颁布的最新《企业集团财务公司管理办法》中对财务公司的定义是：;;;财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。;;;同时规定我国的企业集团财务公司是独立的企业法人，应自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束，财务公司的业务需要依法接受中国银行业监督管理委员会的监督管理。/report/detail/3dc4be2a20af4378.html 目 录 CONTENTS 一、财务公司行业定义与分类 2 （一）财务公司行业定义 2 （二）财务公司行业主要分类 2 ·适用于密集型、日常资金流动频繁的企业 3 这种内部资金中心的组织形式对那些资金密集型、日常资金流动频繁的企业具有特别的意义： 3 （2）信用型财务公司 3 （3）全能型财务公司 3 二、财务公司行业政策环境分析 4 （一）财务公司主要监管指标 4 （二）财务公司法律法规分析 7 《规定》对境内企业外汇资金集中运营管理进行了进一步改革，主要体现在以下几方面： 9 （1）有效化解证券投资的存量风险 9 （2）采取有效措施防范出现新风险 10 三、财务公司行业发展状况分析 13 ◆财务公司数量规模 13 ◆财务公司资产规模 13 ◆财务公司营收规模 13 四、中国财务公司行业领先企业 13 公司背景 14 六大优势 15 一、财务公司行业定义与分类 （一）财务公司行业定义 银行业监督管理委员会于2004年7月27日颁布的最新《企业集团财务公司管理办法》中对财务公司的定义是：财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。同时规定我国的企业集团财务公司是独立的企业法人，应自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束，财务公司的业务需要依法接受中国银行业监督管理委员会的监督管理。 司库型财务公司、信用型财务公司和全能型财务公司。 1、司库型财务公司 司库型财务公司指当企业集团规模发展到一定程度，内部资金管理、运作和风险控制的任务变得越来越重，集团母公司的资金管理职能部门主观上要求成立财务公司进行资金专门管理。因此许多大企业实行司库管理下的内部银行、内部结算中心模式，组建内部资金中心。内部资金中心包括司库和结算中心两个部分。 2）信用型财务公司 信用型财务公司指制造业公司为推销其产品，尤其是耐用消费品和大型工业机械设备，往往以租赁或分期付款的形式为客户提供信用。但是这样的做法常常给制造业公司带来财务上的巨大负担，甚至可能导致公司资金周转困难。 3）全能型财务公司 全能型财务公司不仅具有以上两种类型财务公司的业务功能，同时还在很多方面具有金融控股（集团）公司的形态。 企业集团附属的司库型财务公司这一类型。它是活跃在金融市场上，一般由大型企业集团出资建立的，以帮助企业进行内部资金管理、促进产品销售和资本运作为主要金融服务宗旨，以母公司及客户、股东为服务重点，但又不局限在母公司或股东内部融资企业附属金融服务机构。 1：我国财务公司主要监管指标 1）该指标为资本净额与风险加权资产加12.5倍的市场风险资本之比。资本净额为核心资本与附属资本可计算价值之和减去资本扣减项。2）财务公司资本充足率不得低于10%。1）该指标为不良信用风险资产与信用风险资产之比。信用风险资产是指承担信用风险的各项资产，包括各项贷款、拆放同业、买入返售资产、存放同业、银行账户债券投资、应收利息、其他应收款和不可撤销的承诺及或有负债。不良信用风险资产是指五级分类结果为次级类、可疑类、损失类的信用风险资产。2）财务公司不良资产率不应高于4%。1）该指标为不良贷款与各项贷款之比。各项贷款是指财务公司对借款人融出货币资金形成的资产，主要包括贷款、票据融资、融资租赁、从非金融机构买入返售证券、各项垫款等（下同）。不良贷款是指五级分类结果为次级类、可疑类及损失类的各项贷款之和。2）财务公司不良贷款率不应高于5%。1）该指标为信用风险资产实际计提准备与信用风险资产应提准备之比。信用风险资产损失准备是指财务公司针对各项信用风险资产可能的损失所提取的准备金。资产损失准备充足率计算中暂不考虑一般准备和特种准备充足情况。2）财务公司资产损失准备充足率不应低于100%。1）该指标为贷款实际计提准备与贷款应提准备之比。贷款损失准备是指财务公司对各项贷款预计可能产生的贷款损失计提的准备。贷款损失准备充足率仅反映贷款损失专项准备充足情况。2）财务公司贷款损失准备充足率不应低于100%。1） 该指标为流动性资产与流动性负债之比。财务公司流动性比例不得低于25%。第十一条自有固定资产比例为自有固定资产与资本总额之比。自有固定资产是指固定资产折旧后的净值，