西安某置业公司某项目财务分析报告.doc

目录 一、主要技术经济指标 3 1.本项目主要基础参数指标 3 2．项目主要技术经济指标 3 二、建设方式 4 三、项目开发实施进度 5 四、项目投资估算 6 五、静态销售收入及成本利润率计算 7 1．销售收入测算 7 2．成本利润率计算 7 六、销售计划与销售收入 8 七、项目经济效益评价 9 1.盈利能力分析 9 1）财务内部收益率（FIRR） 9 2）财务净现值（FNPV） 10 3）资本金利润率 10 4）静态投资回收期： 10 5）动态投资回收期： 10 2.资金来源与运用分析 10 1）资金来源与运用表（财务平衡表） 11 2）借款还本付息表 12 八、项目的不确定性分析 13 1.盈亏平衡分析 13 1）动态考虑固定成本 13 2）静态计算 14 2.敏感性分析 15 1）单因素敏感性分析 15 2）双因素敏感性分析 16 附件一：投资估算表 18 附件二：销售进度与收入表 20 附件三：全投资现金流量表 21 附件四：资金来源与运作表 22 附件五：自有资金现金流量表 23 附件六：损益表 24 一、主要技术经济指标 1.本项目主要基础参数指标 项目 指标 备注 1.占地面积 25.85 亩 　 2.总建筑面积 110946 ㎡ 含地下人防及设备用房 地上建筑面积 99946 ㎡ 　 地下建筑面积 11000 ㎡ 15%为设备用房约1650㎡可公摊销售，其余为人防部分 3.容积率 5.80 　 4.绿化率 35% 　 5.总户数 999 户 平均每户面积为100㎡ 6.商业面积 4000 ㎡ 沿ABC路两层小开间商业,进深15m 7.会所面积 2000 ㎡ 　 8.住宅可售建筑面积 95596 ㎡ 人防部分为不可公摊，设备用房按15％考虑可公摊 9.车位 286 个 按3.5：1配置停车位，共286个，每个车位占用建筑面积35㎡计算，地下室除去设备用房，可全部设置下地下停车，做到小区内地面人车分流。 2．项目主要技术经济指标 项目总投资 28771.95万元　 建设周期、施工周期 24个月/18个月　 销售单价 住宅3280元/㎡ 销售收入（扣除两税一费后） 33531.79万元　 底商8000元/㎡ 税前利润 4909.76万元　 所得税后利润 3317万元　 成本利润率 18.96％ 基准收益率（年） 8％ 税前资本金利润率 53.94％ 税后资本金利润率 49.48％ 财务净现值　 3223万元（税前） 静态投资回收期　 18.21个月（税前） 1749万元（税后） 　18.15个月（税后） 全投资内部收益率（季度）　 6.29％（税前） 动态投资回收期　 　18.94个月（税前） 4.46％（税后） 　18.37个月（税后） 二、建设方式 ABC路项目建设，拟采取面向省内外具有承担该建设项目工程能力的建筑企业商，以公开招标的方式进行招标。择优选择具备一流技术装备和管理水平，且业绩特别突出、信誉与质量良好的建筑承包商承担该项目的工程建设。切实贯彻“百年大计、质量第一”的方针，落实国家《质量振兴纲要》和《建设工程质量管理条列》，促进建筑施工企业加强质量管理，使建设工程质量水平过硬，业绩卓著。　 此项目建设的工程质量监理，面向国内外知名的监理公司实施公开招标，择优选择。同时聘请知名资深的监理专家实施工程全过程的监督，以保证科学有效、合理公正的控制项目建设工期、成本、质量。 三、项目开发实施进度 充分考虑到项目的市场推广计划、市场需要及项目抗风险能力，拟将以以快制慢的开发速度按计划快速完成整个项目开发运作。 具体进度计划如下页横道图所示： 四、项目投资估算 总投资估算及构成=土地费用+前期费用+基础设施费+建筑安装工程费+公共配套费+管理费+销售及推广费+财务费+不可预见费 注：销售收入来源详见“ 销售收入估算表” 项目投资估算表 序号 项目 单价 数量 小计（万元） 取费标准及备注 1 土地费用 238 万元 25.848 亩 6160.43 分摊到地上建筑面积楼面地价为616.38元 2 前期费用 　 　 　 　 2733.68 　 2.1 城建费用 　 　 　 　 2364.01 分摊到建筑面积213元/㎡ 2.2 前期工程费 　 　 　 　 369.67 　 3 建筑安装工程费 1510 元 　 　 16752.79 包括土ABC程、简单装饰工程、水电安装、弱电、设备、配电箱等内容 4.1 土建费用 1240 元 110946 ㎡ 13757.26 1240×规划建筑面积 4.2 安装费用 270 元 110946 ㎡ 2995.53 270