财务管理算题公式摘要.doc

目标利润预算方法: 1.量本利分析方法 目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用（1）销售收入利润率法目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法（1）测算净利润两种方法：① 按照新增留存收益和股利分配率计算股利分配率＝1－留存收益率＝1－新增留存收益/净利润净利润＝（本年新增留存收益）/（1－股利分配率）适用于企业以年度净利润的一定百分比计算分配股利。② 按照新增留存收益和股利分配额计算净利润＝本年新增留存收益＋股利分配额适用于企业以股本为基础按一定百分比计算分配股利（2）测算目标利润目标利润＝净利润/（1－所得税率）预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量单位产品预计生产成本＝单位产品直接材料成本＋单位产品直接人工成本＋单位产品制造费用期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期产品生产成本－本期销售产品成本全体投资者的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。3.租金的计算折现率=利率+租赁手续费率【例·计算题】某企业于2007年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值为5万元，归租赁公司。年利率为8%，租赁手续费率为2%。租金每年年末支付一次，要求计算每次支付的租金额。 『正确答案』 　　资金需要量预测因素分析法资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）【例·计算题】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年销售增长5%，资金周转加速2%。要求计算预测年度资金需要量。二、销售百分比法随销售额同比例变化的资产——敏感资产随销售额同比例变化的负债——敏感负债（1）需要增加的资金量＝增加的资产－增加的负债增加的资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比增加的负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比（2）外部融资需求量＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益增加的留存收益＝预计销售收入×销售净利率×利润留存率 　　外部融资需求量＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益三、资金习性预测法资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。按资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。1.根据资金占用总额与产销量的关系来预测（以回归直线法为例） 2.采用先分项后汇总的方法预测（以高低法为例说明） 【例·计算题】某公司2005年至2009年各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为 ：110万元、130万元、140万元、165万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示： 资金需要量预测表 资金项目 年度不变资金（A）（万元） 每元销售收入所需要变动资金（B） 流动资产 现金 　　　 　　　 应收账款 60 0.14 存货 100 0.22 流动负债 应付账款 60 0.10 其他应付款 20 0.01 固定资产净额 510 0.00 　　该公司2009年销售净利率为10%，估计2010年会提高2个百分点，公司采用的是固定股利支付率政策，2009年的股利支付率为60%。公司2010年销售收入将在2009年基础上增长40%。公司所得税税率为25%。　　要求：　　（1）计算2010年净利润、应向投资者分配的利润以及留存收益；　　（2）采用高低点法计算“现金”项目的不变资金和每元销售收入的变动资金；　　（3）按y＝a＋bx的方程建立资金预测模型；　　（4）预测该公司2010年资金需要总量、需要新增资金量以及外部融资量。 　　『正确答案』　　（1）净利润＝3000×（1＋40%）×（10%＋2%）＝504（万元）　　向投资者分配利润＝504×60%＝302.4（万元）　　留存利润＝504－302.4＝201.6（万元）　　（2）每元销售收入的变动资金＝（160－110）/（3000－2000）＝0.05（元）　　不变资金＝160－0.05×3000＝10（万元）　　（3）a＝10＋60＋100－（60＋20）＋510＝600（万元）　　　　 b＝