2015企业财务偿债能力分析案例.docVIP

合并资产负债表 2009 年12 月31 日 编制单位：山煤国际能源集团股份有限公司 单位：元 币种：人民币 项 目 期末余额 年初余额 货币资金 1,930,118,609.11 1,016,764,431.17 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 1,000,000.00 应收票据 870,210,288.73 339,243,842.29 应收账款 1,736,897,377.59 1,391,184,314.93 预付款项 3,490,067,566.62 1,905,069,530.55 应收保费 - - 应收分保账款 应收分保合同准备金 - - 应收利息 - - 应收股利 235,946.99 753,204.28 其他应收款 300,309,887.79 565,847,728.62 买入返售金融资产 存货 825,831,559.67 885,142,852.87 一年内到期的非流动资产 一、主要会计数据和指标（单位：万元） 注：公司因进行重大资产重组，上年同期数据为中瑞岳华会计师事务所出 具的备考财务数据。 二、经营业绩和财务状况情况说明 报告期内，公司煤炭生产量增加，价格较上年同期有所提高，生产成本得到 有效控制，公司销售收入、利润水平同比有较大增长。 主要会计数据 2010 年1-6 月 2009 年1-6 月备 考数据 增减比率(%) 营业收入 1,626,045.65 537,454.46 202.55% 营业利润 93,007.70 65,009.18 43.07% 利润总额 93,155.62 64,880.98 43.58% 归属于母公司所有者的净利润 39,001.82 29,545.24 32.01% 基本每股收益（元） 0.52 净资产收益率（％） 14.75% 14.87% 减少0.12 个百分比 主要财务指标 期末余额 年初余额 增减比率(%) 总资产 2,001,111.93 1,473,241.54 35.83% 归属于母公司所有者权益 282,407.98 252,852.28 11.69% 每股净资产（元/股） 3.77 3.37 11.87% /special/caishui/caiwubaobiao2010.html 企业偿债能力案例分析 发布时间 ：2008-5-8 11:30:22 ?? 来源：《会计之友》 ??作者： ?? 添加到我的收藏 　　偿债能力是指企业对到期债务的清偿能力，包括短期内对到期债务的现实偿付能力和对未来债务预期的偿付能力。偿债能力分析对促进企业发展的作用越来越大。 　　随着我国社会主义市场经济体制的建立，企业所面临的外部环境与内部条件日趋复杂，偿债能力的大小直接关系到企业持续经营能力的高低，是企业利益相关人最关心的财务能力之一，是衡量企业财务管理的核心内容，也是财务分析的一个重要方面。对企业偿债能力分析十分必要。 　　为了详细说明对企业的偿债能力分析，本文以某公司的资料为例，来说明对企业如何进行偿债能力的分析。 　　某公司是一家全民所有制国有企业，垄断该区供电业务，主营供电，兼营线路施工，电器安装，根据其2003年、2004年年报，有关偿债能力的资料及财务数据摘录及计算如下。见(表1-表4)。 　　表1　　资产负债表数据 　　　　　　　　　　　　　　单位：万元 　　表2　　利润表及现金流量表数据摘要 　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：万元 　　表3　　应收款项账龄资料 　　　　　　　　　??? 　　 单位：万元 　　表4　　偿债能力各项指标值 　　　　　??? 　　　　　　 单位：万元 　　一、短期偿债能力分析 　　从资产构成看，公司的资产质量优良且比上年有所改善，主要表现在：2004年公司待摊费用、待处理财产损失等虚拟资产几乎为零，应收款项总额比上年下降，特别是3年以上的应收款项由2607万元减少到2219万元。流动资产质量的提高，对公司的短期偿债能力提供了更可靠的保障。 　　从资产、资本对称结构看，公司的资产与资本对称结构由稳定结构变成了风险结构。2003年流动资产总额比流动负债总额多18366万元。2004年度，由于应收款项的减少等原因使流动资产总额减少了15519万元，而流动负债却增加了15308万元，造成流动资产总额比流动负债总额少了12441万元，公司的一部分流动负债被占用在长期资产上。因此，导致流动比率、速动比率、现金比率均比上年下降55％、70％