沪市结算风险管理(考试)概要.pptVIP

* * 三、回购业务的风险防范-回购质押品管理（10） 案例5 假设3： 假设库外有足量B券，当日该证券账户有 “融资回购应付款”100万，每单位B券折合成标准券为1，则B券出入库处理结果为： 首次出库：300万B券成功出库 首次入库：—— 二次入库：200万B券成功入库 二次出库：100万B券出库成功，100万B券出库失败 100万B券出库失败原因：第二次出库处理时，B券可出库数量取决于“可出库质押券折合标准券最大数量”。“可出库质押券折合标准券最大数量”=标准券总量－未到期融资回购－融资回购应付款，其中，“融资回购应付款”按当日结算参与人融资回购到期金额减去当日新发生回购金额进行计算。 * 三、回购业务的风险防范-回购质押品管理（11） 标准券折算率（值）制度 债券/ETF申报为质押券后，其用于回购融资业务的质押价值将统一使用根据标准券折算率（值）折合的标准券数量表示。 计算公式： 单位债券/ETF折合标准券数量=单位债券面值(份额)×标准券折算率（值） 折算率（值）发布：T日收市后，计算并发布T+2日适用的标准券折算率。 新上市产品，上市前发布。 欠库扣款制度 因标准券折算率（值）下调而引起的质押担保品不足即为欠库，欠库当日实施欠库扣款。 如连续欠库，从出现欠