个人理财第十五章概要.ppt

2、投资连结寿险 ?? 名称 ?? 特点 ?? 条款示例 ?? 优缺点 投资连结寿险——名称 ?? 投资连结保险（investment-linked insurance, unit-linked insurance） ?? 在北美亦称 变额寿险(Variable life) 投资连结寿险——特点 ?? 保障和投资账户。 ?? 死亡保险金的大小与投资账户的投资表现直接相关。 ?? 通常设有多个不同特点的投资账户供投保人选择。如稳健型、成长型等。 ?? 投资账户是独立的（本身与保险公司其他账户分离，而且不同投资账户之间也相互分离）。 “世纪理财投资连结保险条款”示例 ??【责任条款】 第二条 保险责任 在本合同有效期内，本公司承担下列保险责任： 一、身故保险金 被保险人在保险期间内身故，本公司根据本合同项下的投资单位价值总额或者保险金额，取二者中金额较大者，给付身故保险金，本合同终止。 本合同项下的投资单位价值总额根据本公司收到被保险人死亡证明书后的下一个资产评估日的投资单位卖出价和本合同项下的投资单位数计算。 条款示例 ?? 〖投资单位〗指本公司投资帐户资产的计量单位。 〖买入价〗指本公司分配保险费进入投资帐户时每一投资单位的价格。 〖卖出价〗指本公司将投资单位转为现金时每一投资单位的价格。 ?? 【一般条款】 第一条 投资帐户 投资帐户的资产以投资单位计量。每期保险费中转入投资帐户的部分，均按投资单位买入价计算相应的投资单位数。 ?? 第三条 投资单位价格 投资帐户中的投资单位价格分为买入价和卖出价。 条款示例 ?? 第四条 投资单位数量确定 本公司按照本合同的规定，确定每期保险费转入投资帐户的金额并计算相应的投资单位数，计算方法如下：（略） 投保人延迟交付保险费时，投资单位的买入价为保险费实际收到日的下一个资产评估日的投资单位买入价。 ?? 第五条 投资帐户资产管理费 本公司在每个资产评估日收取投资帐户资产管理费，收取标准为：（略） 投资帐户资产管理费收取比例根据投资帐户资产类型确定，但每月最高不超过0.2%。 投资连结寿险——优缺点（从投保人角度） ?? 优点 –保持保险金的实际购买力，抵御通胀对保险金实际购买力的侵蚀。从长期看，投资账户的收益率通常会高于通胀率，能起到保值作用。 –保障+投资=综合金融服务。 ?? 缺点 –投保人承担投资风险。 3、万能寿险 ?? 名称 ?? 特点 ?? 条款示例 万能寿险——名称 ?? Universal life ?? “万能”并非“无所不能”的意思 ?? “万能”是指“灵活可调”之意 万能寿险——特点 ?? 缴费灵活：续期保费可以多缴、少缴、甚至停缴，但有上下限的限制。 ?? 保额可调：可以调低，也可以调高，保额调高通常有一定限制。 ?? 要素分立：透明度高 –死亡费用 –利息收入 –经营费用 ?? 理论上，万能寿险保单可满足一个人生命周期不同阶段的需要（参见下页图） 万能寿险——死亡保险金的支付方式 ?? A方式(A计划)： 死亡保险金固定不变，始终等于保额； ?? B方式(B计划)： 死亡保险金随现金价值增加而增加，任何时点的死亡保险金等于保额与现金价值之和，即死 亡保险金= 保额+ 现金价值(见下表） 万能寿险 示例（１）——智尊宝终身寿险（万能型） 第三条 保险合同的转换及基本保险金额的 变更 在本合同有效期内，投保人可根据本公司的规定，提出变更本合同基本保险金额的书面申请，经本公司同意并在本合同上批注后生效。 第十一条 身故保险金（Ｂ） 身故保险金等值于被保险人身故时的保险金额与身故时的个人帐户价值净值之和。 示例（２） ?? 第十六条 个人帐户的价值 本公司将自正式同意承保且收到足额首期保险费的次日起为本合同建立个人帐户。个人帐户建立时的个人帐户价值等于：应缴已缴基本保险费减去相应的初始费用，加上已缴趸缴额外投资保险费减去相应的初始费用，减去应缴保险合同费用。 此后, 续缴的基本保险费在扣除相应的初始费用后计入个人帐户，趸缴额外投资保险费在扣除相应的初始费用后计入个人帐户，保险合同费用于保险合同费用收取日从个人帐户中扣除，申请部分领取的个人帐户价值于领取时从个人帐户中扣除。 个人帐户价值按当时的结算利率或