2015年期货从业资格考试《期货市场技术分析方法》期货考试基础知识考点.docxVIP

《期货市场技术分析方法》2015年期货考试基础知识考点javascript:fontZoom(16)javascript:fontZoom(14)javascript:fontZoom(12)一、理论基础 1.概念：通过对市场行为本身的的分析来预测价格的变动方向，主要对期货市场的日常交易状况，包括价格、交易量、持仓量等数据，按照时间顺序绘制成图形、图表，或者形成一定的指标系统，然后针对这些图形、图表或指标系统进行分析研究，以预测期货价格未来走势的方法。 2. 三大假设： （1）包容假设。市场行为反映和包容一切。 （2）惯性假设，价格呈趋势变动。 （3）重复假设，历史会重演。 3.特点： （1）量化指标。 （2）趋势追逐。 （3）直观现实。 二、主要理论 1.道氏理论： （1）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。 （2）.市场波动有三种趋势：主要趋势、次要趋势、短暂趋势。 （3）.交易量在确定趋势中提供反转点的信息。 （4）.收盘价是最重要的价格。 2.波浪理论： 股票价格的涨跌波动，如同大自然的潮汐和波浪一样，周而复始，循环不息，具有规律性和周期性。 需要重点关注周期的形态、比例（高点和低点的相对位置）和时间。 3.江恩理论： 市场价格运行趋势不是杂乱的，而是可通过数学方法预测的。提出支撑线、阻力线。 4.循环周期理论： 价格波动不向一个方向永远走下去，因此可以投机。 5.相反理论： 期货市场自身并不会创造新的价值，因此交易行为要和大多数人相反。 三、K线分析 弄清最高价、最低价、收盘价、开盘价与阴线阳线。 四、切线分析 突破支撑线/压力线，意味处在趋势将要结束反转的重要信号。 趋势线两个作用： （1）对变动起支撑或压力作用 （2）趋势线被突破意味着价格将要反转，越重要的趋势线被突破，反转信号越强烈。 五、形态分析 （一）反转（突破）形态 1.双重顶和双重底 2.头肩顶和头肩底 3.三重顶和三重顶 4.圆弧形态 成交量是两头多中间少。圆弧顶形成的时间越长，反转的力度越强。 5.V形。 是较为突然的反转形式，通常价位波动幅度大，少有过渡信号。 6. 菱形（钻石形） （二）持续整理形态： 1三角形： ①上升三角形，暗示上升行情。 ②下降三角形 暗示下降行情。 ③对称三角形又 原有趋势上升，一般上升。 2. 矩形 3.旗形： 注意： ①出现前，一般有一个旗杆。 ②时间不长。 ③形成前和突破后成交量都很大。形成过程中从左向右减少。 4.楔形 六、缺口。 四种：普通、突破、选避、疲竭缺口 七、技术指标分析 （一）趋势类指标： 1.移动平均线（MA）： ①趋势追逐性。②滞后性。③稳定性。④助涨助跌性。⑤支撑线和压力线的特性。 2.平滑异同移动平均线（MACD）：DIF是快速平滑移动平均线与慢速移动平均线之差。DEA是DIF的移动平均。DIF和DEA均为正值，属多头市场;均为负值，属空头市场。DIF 向上突破DEA是买入信号，向下突破DEA是卖出信号。 （二）摆动类指标： 1.威廉指标（WMS）： ①WMS在0-20，超买状态，卖出;80-100，超卖状态，买进。 ②高位不回头，卖出;低位不反弹，买进。③盘整过程中，准确性较高。 2.随机摆动指标（KDJ）：是三条曲线，关注KD指标取值、KD曲线形态、KD交叉、KD指标背离、J指标取值. 如，K上穿D是金叉，为买入信号。 3.相对强弱指标（RSI）： ①天数越多的RSI越可靠但速度慢。 ②短期RSI长期RSI，多头市场;短期RSI ③判断行情，0-20市场极弱，买入;20-50市场弱，卖出;50-80市场强，买入;80-100市场极强，卖出。 4.能量潮指标（OBV） 5.心理线指标（PSY） 八、量价分析 1.交易量、持仓量、价格一般关系。（总结：交易量和持仓量上升就是技术强市，下降就是技术弱市） （1）交易量和持仓量随价格上升，新交易者入市做多，市场处于技术性强市。 （2）交易量和持仓量增加，价格下降，技术性强市。 （3）交易量和持仓量下降，价格下降，技术性弱市。 （4）交易量和持仓量下降，价格上升，主要是空头回补而不是主动性地做多买盘，技术性强市。 分析持仓量的变化可推测资金在期货市场的流向。 美国商品期货交易委员会每周公布持仓结构，主要分为非商业持仓、商业持仓、非报告持仓。