15流动资产管理总汇.ppt

第一节 现金管理第二节 应收账款管理第三节 存货管理 第十五章 流动资产管理 一、概述 流动资产投资评价的基本方法是以最低的成本满足生产经营周转的需要。 第一节 现金管理 一、现金管理的目的和内容 二、现金管理的方法 三、最优现金持有量 一、现金管理的目的和内容 现金和有价证券的概念 现金是指在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金。 库存现金 银行存款 银行本票 银行汇票 一、现金管理的目的和内容 现金和有价证券的概念 有价证券是指短期有价证券，是企业现金的一种转换形式。 国库券 可转让存单 商业票据 一、现金管理的目的和内容 企业持有现金的动机（原因） 一、现金管理的目的和内容 目标1—流动性 必须持有足够的现金以便支 付各种业务往来的需要。 一、现金管理的目的和内容 现金管理的内容 目标现金持有量的确定 现金收支日常管理 闲置现金投资管理 二、最佳现金持有量 成本分析模式 是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。 机会成本 管理成本 短缺成本 二、最佳现金持有量 成本分析模式 机会成本：现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价即是它的机会成本，通常用资本成本表示。 二、最佳现金持有量 成本分析模式 管理成本：企业拥有现金，会发生管理费用，如管理人员的工资，安全措施等。这些费用是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比