企业发行上市基本.pptVIP

山西祝融万权律师事务所 上市的有利之处---通过募集资金实现跨越式成长 企业通过上市不仅可以获得持续经营所急需的资金，加速发展的进度，实现跨越式成长；还可以改善财务机构，增加负债能力，可以更好地利用财务杠杆帮助企业获得更大发展。 企业上市募集资金的多少取决于其净利润水平、发行市盈率及公开发行比例，募集资金量=发行前一年净利润×发行市盈率×公开发行比例。可见在公开发行比例一定的情况下，企业盈利能力越高，估值越高，其能募集的资金就越多。A股中小板和创业板均体现了高发行市盈率和高发行价的特点。 上市的有利之处---通过募集资金实现跨越式成长（续） 上市的有利之处---通过募集资金实现跨越式成长（续） 上市的有利之处---进入多种融资方式平台，更便利地持续筹资 企业上市后即进入新的融资平台，可以便利地运用各种融资工具进行筹资，主要有配股、增发、非公开发行、可转债、可离交易可转债、公司债及认股权证等，为企业今后的资本运营如收购兼并等业务的开展奠定坚实的基础。 上市对股东的有利之处---惊人的财富效应 上市对股东的有利之处---惊人的财富效应（续） 上市的有利之处---通过股权激励促进长期稳定发展 股权激励。公司上市后可以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的中长期性激励措施。从而使得在所有者与经营者分离的前提下，建立所有者与经营者中长期利益共享的机制；进一步完善公司治