现金流量财务比率评价.docVIP

附：现金流量财务比率评价 一、流动性评价 现金对流动资产比率＝ 该比率越高，说明企业资产的流动性越好；但过高，会影响资产的盈利能力。 二、偿债能力评价 到期债务本息偿付比率 到期债务本息偿付比率＝ 该比率越高，说明企业短期偿债能力越强。如果这一比率小于１，表明企业经营活动产生的现金不足以偿还到期的债务及利息支出。 现金流量比率 短期债务现金流量比率＝ 只有该比率＞＝１，债务人的全部流动负债才有现金保障。注意季节性销售的企业 全部债务现金流量比率＝ 该比率高，说明企业承担债务的能力强。 ３、现金利息保障倍数。～是企业一定时期经营活动中产生的现金流入量与应支付利息所引起的现金流出量之间的倍数关系 现金利息保障倍数＝ 该比率原则上应大于１，若小于１，则表示筹资活动的现金流出不但耗尽了同期经营活动产生的现金流量，还动用了前期的现金及现金等价物，企业资产的流动性将受到影响。 三、资本支出能力评价 １、投资活动融资比率：～是指企业一定时期投资活动净现金流出量与经营活动净现金流量之比： 投资活动融资比率＝ 该比率原则上应小于１，若大于１，则表示投资活动的现金流出不但耗尽了同期经营活动和筹资活动产生的现金流量，还动用了前期的现金及现金等价物，企业资产的流动性将受到影响。 ２、现金再投资比率：～是指将企业由经营活动产生的现金流量被保留部分与各资产作比较，借以反映企业为资产重置及经营成长所保留