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重点整合 工程经济 考点一： 知识点 考核内容 资金的时间价值 定义 资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 主要影响因素 资金的使用时间、资金数量的大小、资金投入和回收的特点、资金周转的速度 利息与利率的概念 利息 利息I=目前应付总金额（F）－ 本金（P） (绝对尺度，在工程经济研究中常被看作是资金的一种机会成本，在工程经济分析中常指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿) 利率 (相对尺度) 决定利率高低的因素 1社会平均利润率 2借贷资本的供求情况； 3借出资本的风险 4通货膨胀 5借出资本的期限长短 现金流量图的绘制 绘制规则 现金流量三要素 现金流量的大小（资金数额）、方向（资金流入或流出）和作用点（资金发生的时间点）。 考点二 知识点 考核内容 资金的等值计算 影响资金等值的因素有三个：金额的多少、资金发生的时间、利率(或折现率)的大小。其中利率是一个关键因素。 计算 公式 公式名称 已知项 欲求项 系数符号 公式 一次支付终值 P F （F/P，i，n） F=P（1+i ）n 一次支付现值 F P (P/F，i，n) P=F(1+i)－n 等额支付终值 A F (F/A，i，n) 偿债基金 F A (A /F，i，n) 年金现值 A P (P/A，i，n) 资金回收 P A (A/P，i，n) 考点三 考核内容 名义利率 名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。 r＝i×m 有效利率 有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况 (1)计息周期有效利率 i＝r/m (2)年有效利率，即年实际利率 特别注意 名义利率计算采用单利法；有效利率计算采用复利法 有效利率和名义利率的关系实质上与复利和单利的关系一样 考点四 知识点 考核内容 财务评价的内容 基本内容 对建设项目经济效果的评价根据评价的角度、范围、作用等分为财务评价和国民经济评价两个层次。 对经营性项目，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此考察项目的财务可行性和财务可接受性。 对于非经营性项目，财务分析应主要分析项目财务生存能力。 财务生存能力分析是通过项目财务计划现金流量表考察财务可持续性，首先应保证有足够大的净现金流量，其次各年累计盈余资金不能出现负值。若出现负值应进行短期贷款，同时分析短期贷款的时间与数额，进一步判断项目的财务生存能力。 评价方法 财务评价的基本方法：确定性评价、不确定性评价，对一个项目必须同时进行确定性评价和不确定性评价 按评价方法的性质分类：定量分析、定性分析 按评价方法是否考虑时间因素分类：静态分析、动态分析。 按评价是否考虑融资分类：融资前分析、融资后分析，在项目建议书阶段，可只进行项目融资前分析。 按项目评价的时间分类：事前评价、事中评价和事后评价。 财务评价方案 主要分为独立型方案与互斥型方案（排他型方案），只有在众多互斥方案中必须选择其一时才可单独进行相对经济效果检验。 项目计算期 计算期包括建设期和运营期，其中运营期分为投产期和达产期两个阶段。运营期应由项目主要设备的经济寿命确定。 考点五 知识点 考核内容 财务评价指标体系的构成 确定性分析 盈利能力分析 静态分析 投资收益率 总投资收益率 资本金净利润率 静态投资回收期 动态分析 财务内部收益率 财务净现值 财务净现值率 动态投资回收期 偿债能力分析 利息备付率 偿债备付率 借款偿还期 资产负债率 流动比率 速动比率 不确定性分析 盈亏平衡分析 敏感性分析 考点六 知识点 考核内容 基准收益率的测定 定义 基准收益率(基准折现率)是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的可接受的投资方案最低标准的收益水平。 企业投资项目 行业财务基准收益率 应在分析一定时期国家和行业发展战略，发展规划、产业政策、资源供给、市场需求、资金时间价值、项目目标等情况的基础上结合行业特点、行业资本结构情况等因素综合测定。 投资者自行测定项目的最低可接受财务收益率（除考虑行业财务基准收益率外，还包括） 资金成本:包括筹资费和资金使用费 机会成本：指投资者将有限的资金用于拟建项目而放弃的