(第四章投资估算与资金筹措.pptVIP

第四章 投资估算与资金筹措第一节 投资估算概述 一、项目总投资的含义及构成 1. 项目总投资的含义 项目总投资是指工程项目从筹建期间开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。 2. 资产形成 根据资本保全原则和企业资产划分的有关规定，项目在交付使用时，项目的全部投资形成以下资产： 固定资产 无形资产 其他资产 流动资产 建设投资是指在项目筹建与建设期间所花费的全部建设费用 建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括借款（或债券）利息及手续费、承诺费、管理费等 流动资金是项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金 区分“总投资”构成 项目评价用的项目总投资 建设投资＋建设期利息＋流动资金 计算资本金基数的总投资 建设投资＋建设期利息＋铺底流动资金 铺底流动资金指流动资金中的非债务资金，占全部流动资金的30%。 二、投资估算的要求 工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或者降低估算标准，不高估冒算或漏项少算； 选用指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整； 投资估算精度应能满足投资项目前期不同阶段的要求。 三、投资估算的作用 投资估算是投资决策的依据之一 投资估算是制定项目融资方案的依据 投资估算是进行项目经济评价的基础 投资估算是编