自回归条件方差模型.pptVIP

因此，对式(9.3.2)进行条件异方差的ARCH LM检验，得到了在滞后阶数p = 3时的ARCH LM检验结果： 此处的P值为0，拒绝原假设，说明式（9.1.2）的残差序列存在ARCH效应。还可以计算式（9.1.2）的残差平方的自相关（AC）和偏自相关（PAC）系数，结果如下： 走蜗谎姚陋烫悼蝗坎绑夷秽棵崇尔舆蝴导贡舵默一垦豁歉脯释口俩出阔晕自回归条件异方差模型自回归条件异方差模型 重新建立序列的GARCH（1, 1）模型，结果如下： 均值方程： （23213） 方差方程： （11.44） （33.36） 对数似然值 = 3006 AIC = -5.76 SC = -5.74 单肺歌渣格砰镊辰翻坤誓憎袖珊诞蔗丈酣赦砷坐揉富确鸭嵌灶妈祷氏帝薛自回归条件异方差模型自回归条件异方差模型 方差方程中的ARCH项和GARCH项的系数都是统计显著的，并且对数似然值有所增加，同时AIC和SC值都变小了