远期与期货练习题答案..docVIP

练习题：远期和期货 金融衍生产品——衍生金融工具理论与应用（CFA金融衍生品中文教材 丛书主编：俞乔，注册金融分析师，清华大学出版社，2007年） 注：选择题为单选题。该书和现实较贴近，所使用的利率并不是连续复利，因此具体结果可能和教材给出的公式计算结果有一定差异。 一、远期市场和远期合约 （一）远期合约基本概念及主要种类1-4 1. 远期合约中的违约风险是指（ ）。A 因一方无法履行合约义务而对另一方造成的风险 只有远期多头会面临违约风险，是指合约空头没有资产用于交割的概率 只有在交割时支付现金的远期空头会面临违约风险 典型的远期合约具有盯市的特点，可以降低违约风险 2. 一份交割方式为实物交割的股票组合远期合约的买方（多头）（ ）。 A 须在将来以远期价格购买股票组合 如果合约期内股票资产价格上升，则能获得收益 必须在远期合约到期时交割股票组合 如果在合约期内股票资产价格下降，则能获得收益 3. 一位基金经理管理着一个较大的资产组合，在标准普尔500指数为1000时，他卖出了一份价值10 000万美元的远期合约以对冲股市风险。当前指数为940，而在合约到期时指数为950。到期日该经理（ ）。B 因为股指上升了1.05263%，所以他将支付105263美元 将收到500万美元 必须支付在合约期间股票指数的红利 将收到对方付款，金额相当于50乘以到期日合约的乘数 4.