资金时间价计算公式.pptx

（2） 资金时间价值计算公式 资金的时间计算过程就是资金复利法计算利息的过程。按照支付方式的不同，分为以下几种方式：1）一次支付复利（终值）公式2）一次支付复利（现值）公式3）年金终值公式4）偿债基金公式5）年金现值公式6）资金回收公式0123F＝？i＝10％P＝10001）一次支付复利（终值）公式已知P，求F＝？F＝P×(1+i ）n(1+i)n为一次支付复利系数，用符号(F/P，i，n)表示。例： 1000元存银行3年，年利率10％，三年后的本利和为多少？F＝P×(1+i ）n=1000× (1+10% ）3=1F＝1331i＝10％P＝？2）一次支付复利（现值）公式已知F，求P＝？(1+i)-n为一次支付现值系数，用符号(P / F，i ，n)表示。例： 3年末要从银行取出1331元，年利率10％，则现在应存入多少钱？P＝F×(1+i ）-n=1331× (1+10% ）-3=100001233）年金终值公式已知A，求F＝？ 注意:等额支付发生在年末[(1+i)n-1]/ i为年金复利终值系数,用符号(F/A, i, n) 表示。例：零存整取F＝？……12（月）……i＝2‰A＝1000F =?i0123456n-2n-1n∥AAAAAAAAAⅡ、等额现金流量序列公式（1）年金终值公式（已知A，求F）在一个时间序列中，在利率为i的情况下，连续在每个计息期的期末收入（支出）一笔等额的资金A，求n年后各年的本利和累计而成的总额F。（零存整取）第一年A的终值: F1= A (1+i)n-1第二年A的终值: F2= A(1+i)n-2第三年A的终值: F3= A(1+i)n-3第四年A的终值: F4= A(1+i)n-4第五年A的终值: F5= A(1+i)n-5…… …… ……第n-1年A的终值: Fn-1= A(1+i)1第 n 年A的终值: Fn= A (1+i)0F = F1+ F2 +F3 +…+Fn= A[(1+i)n-1+ (1+i)n-2+…+ (1+i)1+ (1+i)0] = A [(1+i)n-1]/ [(1+i) -1] = A [(1+i)n-1]/ i其中, [(1+i)n-1]/ i为等额支付复利系数,用符号(F/A, i, n) 表示注意: 1、每期支付金额相同；2、支付间隔相同；3、等额支付发生在期末，终值与最后一期同时支出。01234）偿债基金公式已知F，求A＝？i/[(1+i)n-1]为偿债基金系数,用符号(A/F,i,n) 表示。例：存钱结婚F＝30000元45i＝10％A＝？20岁25岁Fi0123456n-2n-1n∥AAAAAAAAA=?∵ F = A[(1+i)n-1]/ i∴ A= F i / [(1+i)n-1]其中, i / [(1+i)n-1]为积累基金系数,用符号(A/F, i, n) 表示.（2）偿债基金公式（积累基金公式）（已知F求A）为了筹集未来n年后所需要的一笔资金，在利率为i的情况下，求每个计息期末应等额存入的资金额。例: 年利率为10%, 从现在起每年应存进银行多少钱,才能在第10年末存够 10000元?已知: F = 10000 i = 10% n = 10年∴ A = F i / [(1+i)n-1]=10000×10% ÷[(1+10%)10-1]= 627.5元 01235）年金现值公式已知A，求P＝？[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]为年金现值系数,用符号(P/A,i,n)表示。例：养老金问题80岁A＝2000元60岁…………20i＝10％P＝？P=？ i0123456n-2n-1n∥AAAAAAAAAP =A [(1+i)n - 1] / (1+i)n i= 10000(1.0610-1)/1.0610 × 0.06= 73600元（4）等额支付的现值公式（已知A，求P）在年利率为 i 的条件下，为了保证在未来的n年内每年支付等额资金A， 现在至少应拥有多少资金?例:为了在未来10年里，每年能从银行提取10000元的学费，现应至少存入银行多少钱? 假设年利率为6%,∵ A = P(1+i)n i / [(1+i)n - 1]∴ P =A [(1+i)n - 1] / (1+i)n i 其中 [(1+i)n - 1] / (1+i)n i为等额支付的现值系数, 用符号(P / A, i, n)表示01236）资金回收公式已知P，求A＝？i(1+i)n/[(1+i)n - 1]为资金回收系数,用符号(A/P,i,n)表示。例：借钱买房P＝30000元45i＝10％A＝？25岁30岁P i0123456n-2n-1n∥AAAAAAAAA=？A = P(1+i)n i / [(1+i)n - 1]= 100×1.110 ×0.1