中级财务管理电教学课件第10章.pptVIP

2-短期借款筹资的考虑因素 10.3 短期借款筹资 【例10-8】假定某公司以贴现方式借入1年期贷款2万元，名义利率为12%。这时，该公司实际拿到的资金是1.76万元，利息是2 400元。因此，贷款的有效利率为： 贴现贷款的有效利率=利息÷(利息贷款面额-利息) =2 400÷（20 000-2 400） =13.64% 有效利率比名义利率高出1.64个百分点。 因素1：短期银行借款的成本：利息 2-短期借款筹资的考虑因素 10.3 短期借款筹资 【例10-9】某公司以分期付款方式借入2万元，名义利率为12%，付款方式为12个月等额还款。因此，全年平均拥有的借款额为10 000元（20 000/2）。按照2 400元的利息，借款公司的实际成本为： 有效利率=利息÷（借款人收到的贷款金额/2） =2 400÷（20 000/2）=24% 可见，公司所承担的实际借款成本是相当高的。 因素1：短期银行借款的成本：利息 2-短期借款筹资的考虑因素 10.3 短期借款筹资 因素2：贷款银行的选择 银行间存在的重大区别 (1)银行对待风险的基本政策 (2)银行所能提供的咨询服务 (3)银行对待客户的忠诚度 (4)银行贷款的专业化程度 (5)其他。如银行的规模、对外汇的处理水平等都是公司需要考虑的因素。 3-短期借款筹资的基本程序 10.3 短期借款筹资 企业提出申请 银行对企业申请的审查