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第一节 投资规划概述
一、投资规划
(一)投资与投资规划
1、投资的定义
词典定义：把资金投入企业。
经济学上定义：指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。
简单的定义：为了获得不确定的未来值而做出的现值牺牲。
可见投资的几个要素：现在支出，为了未来获益，而且有一定的时间间隔。
消费与投资;投资的资本来源可以是节俭、负债、保证金等
2、投资的路径――直接投资和间接投资
l 直接投资指投资这将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资。
l 主要形式有：
l (1)投资者开办独资企业，直接开店等，并独自经营;
l (2)与当地企业合作开办合资企业或合作企业，从而取得各种直接经营企业的权利，并派人员进行管理或者参与管理;
l (3)投资者参加资本，不参与经营，必要时可派人员任顾问或者指导;
l (4)投资者在股票市场上买入现有企业一定数量的股票，通过股权获得全部或者相当部分的经营权，从而达到收购企业的目的。
l 间接投资指投资者以其资本购买债券、金融债券或者公司股票、基金等各种有价证券，以期获取一定收益的投资。
l 由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券，因此也被称为证券投资
l 二者的联系：
l 通过间接投资可以为直接投资筹集到所需资本，并监督、促进直接投资的管理。而直接投资使企业生产能力的变化影响投资者对企业发展前景的预期，从而使间接投资水平发生变动。
l 二者的区别：
l 直接投资投资者拥有全部或部分企业资产以及经营管理权，间接投资一般无权干预企业的生产管理以及经营决策的制定，只享有一定的收益权。
3、金融体系中的投资部门
按照全球通行的划分方法，通常将金融业务分为四大部门：
(1)商业银行业务：提供传统金融服务，将成为一个综合性的营销平台;
(2)保险业务：提供寿险和非寿险产品
(3)证券业务：投行业务和经纪业务
(4)资产管理业务：主要包括基金管理、养老金管理、保险资产管理和私人客户资产管理等。
4、投资与投资规划的关系
投资注重对风险和收益的衡量并运用特定的投资技术分析投资对象，在投资过程中对投资的策略及时地调整以达到预期的投资目标，强调收益，重技术分析。
投资规划更强调实现目标，程序性更强，要利用投资过程创造的潜在收益来满足客户的财务目标，投资就是一种工具。
其实，二者的界限非常模糊，例如：理财规划师可以直接给客户提供股票等证券品种，也可以选择将该项工作交给基金经理。
理财规划师的工作重心在“规划”。
投资有两个目标：当期收入或追加资产增值，也可能两者结合。
投资规划往往在既定目标的约束下实施投资行为，如子女教育费等
理财规划一般涉及现金规划、消费支出规划、子女教育规划、风险管理规划与保险规划、投资规划、税收筹划、退休养老规划、财产分配与传承规划等
首先，投资规划是理财规划的一个组成部分，理财规划师要为客户制定具体投资规划方案，必须是一个全面综合的整体性解决方案。
其次，投资是实现其他财务目标的重要手段，是整个理财规划的基础性作用。
二、投资规划准备工作
l (一)树立并协助客户建立正确的投资理念
l 投资要考虑收益与风险、投资成本和投资期限
l 1、收益和风险均衡的观念
l 风险衡量：指投资遭受损失的可能性。
l 风险主要有以下几个方面
l (1)购买力风险：通货膨胀带来的风险
l (2)财务风险：公司采用的融资方式带来的风险
l (3)利率风险：银行存款利率变动带来的损失
l (4)市场风险：价格波动的损失
l (5)变现风险：二级市场的流通性遭遇问题
l (6)事件风险：与宏观经济以及大盘无关，但事件发生后对该股票的股价打击严重。
l 风险可以分为两大类：一类是系统性风险;另一类是非系统性风险。
收益的衡量：无风险收益和风险补偿
认为任何投资都是有风险的，而把某一类投资品种认为是无风险的或者认为风险是最低 的，如果我们的投资品种其风险超过无风险投资品种要求对这部分风险进行补偿，因为风险和收益是一致的。
2、长期的理念
投资是注重该投资未来的收益情况，任何投资决策的制定都基于未来该项投资能带来回报的良好预期。
3、投资的观念
把资金投入企业，期待企业经营创造收益来获得投资回报。而不仅仅只关注股价的短期波动。
4、成本的观念
主要包括购买成本、交易成本、间接成本、税收成本以及机会成本等。
5、尊重市场的观念
市场有自身的运行规律，相信“市场永远是对的”。
(二)熟悉所有已经收集整理的客户信息以及整体规划状况
客户投资规划目标
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