第二章 外汇幻灯片.pptVIP

第二章 外汇 在一国内部，货币是各种各样经济交易的媒介，充当着一般等价物。但由于各国都有自己独立的货币和货币制度，一国货币不可能在另一国流通，因而在对国际经济交易所带来的对外债权债务进行清偿时，人们就需要将外国货币兑换成本国货币，或将本国货币兑换成外国货币。这种各国间货币收支关系的发展，必然导致用于清算各国货币收支的国际支付手段的产生，也即外汇的出现。因此，外汇及其交易是构成国际货币关系的两个基本要素，也是国际金融研究的出发点。 第一节 外汇的产生和发展 第二节 外汇的形态与分类 第三节 外汇的作用 第四节 外汇管制 第五节 外汇交易与外汇风险 第一节 外汇的产生和发展 一、外汇的含义 最初含义是国外汇兑，是指人们通过特定的金融机构（外汇银行）将一种货币兑换成另外一种货币，借助于各种金融工具对国际间债权债务关系进行非现金结算的行为。 1.动态角度：国际汇兑活动。 2.静态角度： （1）广义定义：一切以外国货币表示的资产，如外国货币、外币有价证券、外币支付凭证等。 （2）狭义外汇：以外币或用外币表示的国际结算支付凭证。 1996年1月8日颁布的《中华人民共和国外汇 管理条例》第二条规定，外汇是指下列以外 币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资 产。包括： ①外国货币，包括纸币、铸币； ②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； ③外币有价证券，债券、股票等； ④特别提款权、欧洲货币单位； ⑤其他外汇资产。 外汇必须具备的四个条件： 1、以外币表示的国外资产 2、国际上能得到偿还的货币债券 3、可以自由兑换成其他支付手段的外币资产 4.、该货币在国际支付领域中被广泛使用 二、外汇的产生与发展 第一阶段：以金银为主要国际支付手段 第二阶段：以英镑为主要国际支付手段 第三阶段：美元成为主要国际支付手段 第四阶段：各种可兑换货币共同作为支付手段。美元、欧元和日元成为三种最重要的国际货币 第二节 外汇的形态与分类 一、外汇的形态 外汇形态是指作为价值实体的存在形式。包括： 1、外币存款。 2、外币支付凭证。如：汇票、本票、支票、 信用卡。 3、外币有价证券 4、外币现钞与其他外汇资金 二、外汇的分类 （一）按货币兑换限制程度的不同，可分为自由外汇和记账外汇 （二）按外汇来源和用途的不同，可分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇 （三）按外汇买卖交割期限的不同，可分为即期外汇和远期外汇 （四）按货币的不同，外汇可分为硬币外汇和软币外汇 第三节 外汇的作用 一、外汇在一国宏观经济中的作用 1、外汇是一种特殊的国际清偿手段 2、外汇是各国央行或货币当局干预外汇市场、未定外汇汇率的主要手段。 3、外汇是衡量一国国际经济地位的主要标志之一。 二、外汇在国际经济中的作用 1、外汇可以实现购买力的国际转移 2、外汇使国际结算变得安全、迅速与便利 3、外汇有利于调节国际间资金供求与优化配置 4、外汇促进了世界经济一体化进程 消极影响同时存在 第四节 外汇管制 一、外汇管制的概念与目的 定义：是指一个国家通过法律、法令、条例等形式对外汇资金的收入与支出、输入或输出、存款或放款、对本国货币的兑换以及对外汇汇率所进行的管理。 目的：限制商品输入促进输出；限制资本外逃；稳定国内物价水平；增加本国黄金与外汇储备 二、世界各国外汇管制的类型 （一）实行严格的外汇管制的国家和地区 这类国家和地区对经常项目和资本项目都实行严格外汇管理。这些国家和地区经济不发达，国民生产总值低。出口创汇有限，外汇资金匮乏，为了有计划地使用外汇资源，加速经济建设，实行严格的外汇管制。 （二）实行部分管制的国家和地区 这类国家和地区原则上对经常项目不加以管制，但对资本项目仍实行程度不等的管制。这类国家和地区除日本特别发达外，其他都属于经济比较发达，国民生产总值较高，贸易和非贸易出口良好，有一定的外汇黄金储备。 （三）放松管制的国家和地区 这类国家和地区准许本国和本地区货币自由兑换，对经常项目和资本项目都不加以限制。这类国家和地区经济很发达，国民生产总值高，贸易和非贸易出口在国际市场上占相当份额，有大量的黄金外汇储备。这些国家虽名义上声称不管制，却都在一定情况下采取变相的措施加以管制。 三、外汇管制的主要内容 （一）管制机构一般都为政府授权的央行 （二）管制对象分为对人、对物、对地区、对行业、对国别的管制 （三）管制的内容 1、贸易外汇管制 2、非贸易外汇管制 3、资本输出入管制 4、货币兑换管制 5、汇率管制：复汇率制度的存在 6、黄金输出入管制 四、我国的外汇管理 实行外汇管理是对外经济开放、保持国际收支平衡、 维护人民币统