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金融学 第二章 信用 第二章 信 用 ●信用的产生 ●高利贷信用 ●现代信用活动的基础 ●现代信用形式 一、信用的产生 何为信用？ ☆道德范畴的信用：主要指诚信，即通过诚实履行自己的承诺而取得他人的信任。 ☆经济范畴的信用：以还本付息为条件的借贷活动. ☆两种信用范畴之间的关系：信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础. 一、信用的产生 信用的基本特征 ★价值的单方面让渡——贷者承担着信用风险. ★以还本付息为条件——对贷者承担风险的补偿。 一、信用的产生 信用的产生与发展 从历史的角度考察信用的产生:剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信用产生的基础和条件. 从信用的发展看,有两个大的飞跃: ▲信用方式的进化:从实物借贷→货币借贷. ▲信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域→社会再生产领域→宏观经济领域. 二、高利贷信用 高利贷:以谋取高额利息为特征的一种借贷活动. ☆高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会平均收益率,且无上限. ☆高利贷存在的主要原因在于货币资金的供给满足不了需求。 三、现代信用活动的基础 现代经济是信用经济：债权债务关系普遍存在于社会各部门之间的经济发展阶段. ☆盈余、赤字与债权债务 ☆五部门经济中的信用关系 ▲信用关系中的个人：拥有净债权 ▲信用关系中的企业：承担净债务 ▲信用关系中的政府：承担净债务 ▲充当信用中介的金融机构 ▲信用关系中的国外部门：国际收支顺差与逆差 四、现代信用形式 （一）商业信用 商业信用是工商企业之间在买卖商品时以商业票据为工具提供的信用。典型的形式是赊销。 （一）商业信用 商业信用的积极作用与局限性: ▲积极作用:有利于企业间的资金融通，润滑生产和流通，加速商品价值的实现过程；有利于银行信用发展和中央银行货币政策操作。 ▲以商品买卖为基础，企业间的直接信用决定了商业信用的局限性： ☆规模上的局现性 ☆方向上的局限性 ☆期限上的局限性 1997—2009年中国商业汇票发生额（单位：亿元） (二)、银行信用 银行信用是银行以货币形态提供的信用. (二)、银行信用 特点: ▲是一种以货币形态提供的间接信用。 ☆无对象的局限性 ☆无规模局限性 ☆期限上相对灵活,可长可短. 与商业信用的关系: ▲银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的; ▲银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; ▲银行信用与商业信用是并存而非取代关系. 1985-2009年银行信用规模图 （金融机构各项贷款总额：亿元） (三)、国家信用 国家信用是以政府作为债务人或债权人的信用.国家信用的主要工具是国债. 国家信用的作用: ▲调节国库年度收支的临时失衡; ▲调节财政收支,弥补财政赤字; ▲调节经济总量与结构; ▲配合其他经济政策的实施. 改革以来中国的国家信用规模概况 (四)、 消费信用 消费信用:消费信用是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用.消费信用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等. 消费信用的作用:促进商品销售,有利于再生产;扩大即期消费需求;增加消费者总效用. 消费信用的制约因素:总供给能力与水平;居民的实际收入与生活水平;资金供求关系;消费观念与文化传统. 商业银行住房贷款余额 亿元 (五)国际信用 国际信用是指一切跨国的借贷活动. 商业性借贷是国际信用的主要形式 出口信贷(买方信贷和卖方信贷) 国际商业银行贷款(独立贷款和银团贷款) 国际金融机构贷款 国际资本市场融资 国际租赁(经营性租赁和融资租赁) 课后阅读材料 李健：《金融学》第四章（信用的演进）和第五章（信用形式）。 张维迎：《产权、政府与信誉》三联书店，2001年7月。 李建军：《中国地下金融调查》，上海人民出版社，2006年1月。 课后思考题 如何看待我国的民间借贷？是否为高利贷？与正规金融的关系？ 如何看待其作用？ 比较商业信用和银行信用的特点，二者之间有怎样的联系？我国目前为什么大力推广票据的作用？ * * Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. Evaluation only. C