2016第四章筹资分析与决策.pptVIP

辽东学院 会计学院 汪丽华 * 4.1资金需要量的预测分析 4.1.1 销售百分比分析法模型建立 销售百分比法是根据资金各个项目与销售收入之间的依存关系，并结合销售收入的增长情况来预测计划期企业需要从外部追加筹措资金的数额的方法。运用销售百分比法预测资金需要量的具体步骤如下： （1）对资产负债表上的项目分为敏感性和非敏感性两类。 （3）计算预测期企业需要追加的筹资总额。 （4）计算预测期外部筹资额。 （2）计算敏感性资产和负债项目占基期销售额百分比。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 例，海河公司 2006年简易资产负债表及资金需要量的计算如图： Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 预测资金需要量的具体操作步骤如下： （1）创建“资金预测”工作簿及新工作表“销售百分比法” ； （2）在工作表中“销售百分比法”中设计表格，按照设计好的表格样式编制输入公式。部分有关公式如下所示： C3=B3/C11 C9=B9/C11或C9=SUM(C3:C8) C10=(C9-F9) E13=E12*C14 C15=(E12-C11)*C10 C16=E13*(1-C13) C17=C15-C16 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 4.1.2 高低点分析法模型建立 运用高低点法预测资金需要量的具体步骤是： (1)从各期产销量与相应的资金占用量的历史数据中，找出产销量最高和最低的两点； (2)根据高低两点的数据计算单位变动资金： 单位变动资金=(最高点资金占用量-最低点资金占用量)/(最高产销量-最低产销量) (3)计算不变资金总额： 不变资金总额=高(低)点资金占用量-单位变动资金×高(低)点产销量 （4）根据数学模型预测某一时期的资金需要量： y=a+bx Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 例，某企业产销数量和资金占用数量的历史资料如图假定2005年该企业预计产量为78 000件。要求用高低点法预测2005年的资金占用量。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 4.1.3 散点图分析法模型 散点图法是用图形来反映资金占用量与销售量二者之间的关系，从而预测资金的占用数量。做散点图时，首先应将各历史数据在图上一一标明，然后根据目测，在图上各点之间划一直线，尽量使图上各点一半位于直线之下，一半位于直线之上，再根据这条直线求出a、b的值。这种方法可以纠正某些异常的偏差，更有助于反映资金与销售额之间关系的长期趋势。 例，根据上例数据，绘制散点图，据此求出a、b的值。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. a≈900,000 b=(8200000-900000)÷90000=811,100（元） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 4.1.4 回归分析法模型 回归分析法是根据 y=a+bx 的直线方程式，按照数学上最小平方法的原理来确定一条能正确反映自变量x 和因变量 y 之间具有误差的平方和最小的直线。这条直线就是回归直线，它的常数项a和系数b 既可用公式计算，又可统计回归函数计算。这里主要介绍回归函数法。 线