05外汇市场.ppt

* * 5.2.2 远期外汇交易 例：某日香港外汇市场上的外汇报价：即期汇率为 USD1 = HKD7.7810/20，3个月远期差价为 30/50，计算美元兑港元3个月远期汇率。 解：远期汇率为 USD1 = HKD7.7810+0.0030/7.7820+0.0050 =HKD7.7840/70 * * 5.2.2 远期外汇交易 例：某日纽约外汇市场上的外汇报价：即期汇率为 USD1 = CHF1.1328/33，6个月远期差价为 40/20，计算美元兑瑞士法郎6个月远期汇率。 解：远期汇率为 USD1=CHF1.1328-0.0040/1.1333-0.0020 =CHF1.1288/1.1313 * * 5.2.2 远期外汇交易 练习1：某日法兰克福外汇市场上的外汇报价： 即期汇率为 EUR1 = USD1.2620/50，1个月远期 差价为20/30，东京外汇市场上的外汇报价：即 期汇率为 USD1 = JPY96.40/70，1 个月远期差 价为40/20，计算EUR/JPY1个月远期汇率。 练习2：已知：3个月远期汇率 GBP/USD =1.4870/85,远期点数为15/20。计算 USD/GBP的即期汇率、远期汇率、远期点数？ * * 远期外汇交易方式 5.2.2 远期外汇交易 固定交割日的远期交易（Fixed Maturity Date Forward Transaction):交易双方事先约定在未来 某个确定的日期办理货币收付的远期外汇交易。 选择交割日的远期交易（ Optional Maturity Date Forward Transaction):又称择期外汇交易， 是指远期外汇交易中，不规定具体的交割日期， 只规定交割的期限范围。 * * 5.2.2 远期外汇交易 例如：一英国出口商在9月28日向美国出口价值 12500美元的货物，他预计美国进口商可能在10 月28日至12月28日支付货款，但具体日期不确 定。 因此，该出口商在签订贸易合同时与银行签订一 项卖出美元的择期交易，择定期限在10月28日至 12月28日。 * * 美元标价法（US Dollar Quotation）：是以一定单 位的美元为标准来计算应兑换多少其他各国货币的汇率表示法。 例如：一日本客户向瑞士苏黎世某外汇银行进行询价，苏黎 世外汇银行不是直接报日元对瑞士法郎的汇率，而是报美元 对瑞士法郎的汇率。 。 非美元之间的汇率则通过各自对美元的汇率进行套算。 5.1.1 外汇和汇率 * * 按国际汇率制度划分 固定汇率 浮动汇率 按外汇交易中的支付方式划分 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率 按制定汇率的不同方法： 基本汇率 套算汇率 5.1.1 外汇和汇率 汇率的种类 * * 按银行买卖外汇的角度 买入汇率 卖出汇率 中间汇率 现钞汇率 按外汇买卖成交后交割时间长短 即期汇率 远期汇率 5.1.1 外汇和汇率 汇率的种类 * 中国银行外汇牌价表 货币名称 现汇买入价 现钞买入价 现汇卖出价 现钞卖出价 英镑 936.82 907.9 944.35 944.35 港币 79.41 78.77 79.71 79.71 美元 616.57 611.63 619.05 619.05 瑞士法郎 654.16 633.97 659.42 659.42 新加坡元 496.02 480.71 500.01 500.01 瑞典克朗 93.11 90.24 93.86 93.86 丹麦克朗 107.17 103.86 108.03 108.03 挪威克朗 104.16 100.94 104.99 104.99 日元 6.241 6.0485 6.2849 6.2849 加拿大元 599.04 580.55 603.86 603.86 澳大利亚元 630.88 611.42 635.32 635.32 * * 外汇市场是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统。 在外汇市场上，外汇买卖有两种类型： 一类是本币与外币之间的买卖，即需要外汇者用本币购买外汇，或持有外汇者卖出外汇换取本币； 另一类是不同币种的外汇之间的买卖。 外汇市场的作用 便于国际经济交易