国际金融第005章.pptVIP

国际金融学 工商管理 刘岩 第五章 外汇风险管理 【教学目的与要求】 1、了解外汇风险、交易风险、经济风险、会计风险、BSI和LSI等概念； 2、领会各种外汇风险管理措施所要求的条件； 3、理解防范外汇风险管理的一般方法； 4、掌握外汇风险管理的基本手段。 第一节 外汇风险概述 课 前 思 考 如果某公司3个月后，要收入100万美元的出口货款，同时需支付80万美元的进口货款，则该公司将面临什么样的风险？ 一、外汇风险的概念 外汇风险（foreign exchange risk），是指一定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产（或债权）与负债（或债务），由于汇率的变动而引起其价值涨跌的不确定性。 二、外汇风险的构成因素 本币、外币与时间 这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可。 三、外汇风险的类型 （一）交易风险 1．贸易结算风险 2．国际信贷风险 3．外汇买卖风险 （二）会计风险 例如：海尔(美国)于5月15日在当地购入一批价值20万美元的零部件，至今仍未出库使用。购入时汇率USD1=CNY8.27。由于人民币汇率改革，第三季度会计决算日汇率USD1＝CNY 8.09。母公司合并报表时该笔存货少了3.6万人民币。 （三）经济风险 问题探究 （1）英国某公司从德国进口一批医疗设备，双方商定以美元计