黄金ETF联接基金招募书分析报告.doc

易方达黄金交易型开放式证券投资基金招募说明书 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 二〇一年月 易方达黄金交易型开放式证券投资基金招募说明书 重要提示 1、本基金根据201年月日中国证券监督管理委员会《关于核准易方达黄金交易型开放式证券投资基金及其联接基金募集的批复》（证监许可2013］1027号）进行募集。 2、基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 3、本基金投资于 本基金净值会随市场的变化而波动。投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。 ETF相关的风险（投资易方达黄金ETF所潜在的风险会直接或间接成为本基金的风险）、本基金交易时间与境内外黄金市场交易时间不一致的风险等本基金特有风险，以及流动性风险、管理风险和其他风险等。 基金管理人提醒投资者基金投资的买者自负原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、在 5、 6、本基金为目标ETF的联接基金，二者既有联系也有区别。 （1）在基金的投资方法方面，目标ETF直接投资于在上海黄金交易所挂盘的黄金现货合约；本基金则采取间接的方法，通过将绝大部分基金财产投资于目标ETF的方式，追踪业绩比较基准的表现。 （2）在交易方式方面，目标ETF的投资人既可以像买卖股票一样在证券交易所交易目标ETF，也可以申购或赎回目标ETF；本基金为普通开放式基金，投资人通过基金管理人及基金代销机构按未知价法进行基金份额的申购与赎回。 （3）本基金与目标ETF的业绩表现可能出现差异。可能引发差异的因素主要包括： 1）法规对投资比例的要求。目标ETF作为一种特殊的基金品种，可将全部或接近全部的基金资产投资于黄金现货合约，追踪业绩比较基准的表现；而本基金作为普通开放式基金，需将不低于基金资产净值5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券。 2）投资人申购、赎回基金份额的影响。目标ETF接受黄金现货实盘合约申购、赎回，投资人的申购、赎回对基金净值影响相对较小；而本基金按份额净值进行申购、赎回，投资人大量现金申赎可能会对基金净值产生一定冲击。 7、基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 、基金的过往业绩并不预示其未来表现。目 录 言 1 二、释 义 2 三、基金管理人 6 四、基金托管人 16 五、相关服务机构 21 六、基金的募集安排 23 七、基金备案 28 八、基金份额的申购、赎回 29 九、基金转换和定期定额投资计划 38 十、基金的转托管、非交易过户、冻结与解冻 39 十一、基金的投资 40 十二、基金的财产 44 十三、基金资产的估值 45 十四、基金的收益分配 50 十五、基金的费用与税收 52 十六、基金的会计与审计 55 十七、基金的信息披露 56 十八、风险揭示 61 十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 64 二十、基金合同的内容摘要 66 二十一、基金托管协议的内容摘要 88 二十二、对基金份额持有人的服务 104 二十三、其他应披露事项 106 二十四、招募说明书的存放及查阅方式 107 二十五、备查文件 108 一、绪 言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号招募说明书的内容与格式》、证券投资基金内部审核指引第八号交易型开放式指数证券投资基金（ETF）联接基金核指引》《易方达黄金交易型开放式证券投资基金基金合同》（以下简称基金合同）及其它有关规定等编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明