永安期货讲座：技术分析.邵隽全解.ppt

形态止损 3、止损的必要性： 波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样产生了。 　　止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。 明白止损的意义固然重要，然而，这并非最终的结果。事实上，投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是，市场上，被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。止损为何如此艰难？原因有三：其一，侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；其二，价格频繁的波动会让投资者犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下次止损的决心；其三，执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。 　　事实上，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。 铜1008走势分析（4月12日-5月7日）1图 对铜1008合约的注解 以50万计算： 63400开5手，投入总资金的30%，61400加仓5手，57600加仓5手，55700加仓5手，总计20手。开仓成本59520元，当周收盘54540. 59520-54540=4980元*5=24800*20=496000元 59520-55700=3820*5*20=382000元 期货不同股票，做期货由于是保证金制度，所以要严格止损，灵活交易。 要做好期货，一定要学会双向思维和操作。 期货做到的最高境界就是心态控制自如，长期稳定的收益，是做期货的根本。一时的爆赌，就算赚了，也是竹篮打水 案列 案列2 案列3 图列1 图列2 图列3 图列4 图列5 4-2 螺纹钢1310止损3740多单持有，注意可能出现的矩形震荡走势 图列6 资金管理和交易策略 之前我们已经学习了k线，指标，趋势，形态。懂得了如何在期货交易过程中，通过应用相关的知识，看懂市场走势，研判市场方向，扑捉市场机会，初步掌握了预测市场走势的能力。 但是资金管理和交易策略对于期货对于期货交易者的成功操作有着更为关键的作用。 一个具有良好资金管理理念的投资者，即便他理论，技术上什么都不懂或有欠缺，通过资金有效切实的管理，也能在期货交易中获取相当的利益。 一个理论精湛，技术娴熟，交易技巧灵活的投资者，如果不能在资金管理上加以重视和运作，也会伤痕累累，折羽而归。 资金管理和交易策略 一个优秀的期货参与者应该是，能够连续多年获得稳定持续的连续回报，经年累月地积累财富而不是一夜暴富，常赚而不是追求暴利，“弱水三千只取一瓢”。 资本市场的高额利润是来自于长期持续累积，成熟交易者应该追求最可靠的，在良好心态下的低风险持续获取利润的结果。过分投机只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌。难在市场长久的原因所在。 资金管理和交易策略 【一】、成功交易具有的三个要素： 1、价格预测 ----预期的未来市场的趋势方向 在市场决策过程中，这是及关键的第一步骤，通过预测，交易者决定到底是看涨，还是看跌。我们是应该以多头一边入市，害死以空头一边入市 。如果价格预测是错误的，那么以下的一切工作均不能奏效。 2、时机抉择：交易策略--确定具体的入市和出市点 在期货交易中，时机抉择也是极为关键的。因为期货交易具有较低的保证金要求（高杠杆率）的特点，所以我们没有多大的回旋余地来挽回错误。尽管我们已经正确地判断出了市场的方向，但是如果把入市时机选择错了，那么依然可能蒙受损失。就其本质来看，时机抉择问题几乎完全是技术性的。因此，即使交易者是基础分析型的，在确定具体的入市、出市点这一时刻，他仍然必须借助于技术工具。 资金管理和交易策略 3、资金管理---是指资金的配置问题。其中包括投资组合的设计，多样化的安排，在各个市场上应分配多少资金去投资或冒险，报偿-风险比的权衡，在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取何种措施，以及选择保守稳健的交易方式还是大