第二章 信 用绪论.ppt

第二章 信 用 第二章 目录 第一节 信用及其与货币的联系 第二节 高利贷 第三节 信用活动的基础 第四节 信用的形式 第五节 信用工具 第六节 股份公司第一节 信用及其与货币的联系 一、信用的定义及本质 定义：信用是一种以偿还和付息为条件的借贷行 为，体现一定的债权债务关系。信用有借方和贷方 两个关系人。 贷方为授信者，即债权人；借方为受信者，即 债务人，授信过程是债权人持一定的有价物给债务 人，到约定时间，债务人持有价物归还并付加一定 利息。有价物可以是商品、劳务、货币或某种金融 要求权（如股票或债券）。无论是何种信用，通常 都可以用货币支付。 信用的本质 信用是以偿还和付息为条件的借贷行为 信用反映的是债权债务关系 信用是价值运动的特殊形式相对于商品交换而言，在信用活动中，一定数量 的有价物从贷方手中转移到借方手中，并没有同等 价值的对立运动，只是有价物使用权的让渡。所 以，信用是价值单方面的转移，是价值运动的特殊 形式。 信用与货币的关系 货币因信用而扩展了其职能 货币因信用而发展了其形式 金属货币——信用货币 信用因货币而发展了其形式 实物信用——货币信用 信用因货币而扩展了其规模 信用与货币关系经历了三个发展阶段: 最初彼此独立发展的阶段. 彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展了信用的范围和规模;信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展. 相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体 第二章 信 用 第二节 高 利 贷 高利贷的特点 1. 极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛存在于古代； 2. 现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。在现代经济中，银行体系的利率是标准；极大地高于银行体系水平的借贷，通常视为具有高利贷性质的借贷。 对高利贷的态度 1. 西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。 2. 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但却没有从根本上反对借贷。 我国的民间借贷 1. 当前的民间借贷是否是高利贷？ 2. 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。 3. 应取的对策。 第二章 信 用第三节 信用活动的基础 有一种说法，认为现代经济可以称之为“信用经济”。理由是债权债务关系无所不在，相互交织，形成网络，覆盖着整个经济生活。 作为经济强国的美国，它的债务负担之大如同它的财富之多一样地出名。截至2007年，美国债务总额为48.8万亿美元，相当于GDP13.8万亿美元的3.536倍。《联邦储备公报》，2002(10)。 债权债务关系覆盖整个经济生活 1. 在商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时时伴随着货币的收收支支：收大于支——盈余；收不抵支——赤字。 2. 任一经济行为主体的货币收支盈余，都同时意味着对应经济行为主体的负债；任一经济行为主体的货币收支赤字，都同时意味着对应经济行为主体的资产。 部门的划分及其一般的盈余/赤字规律将具有相同经济活动性质的经济行为主体分别归类，划为部门；一般划为 5 部门：⑴ 个人部门；⑵ 企业部门；⑶ 政府部门；⑷ 国外部门；⑸ 金融部门。 信用关系中的个人 1. 把所有的个人作为一个整体，几乎在任何国家中，通常是大多数年份盈余，从而是货币的主要贷出者。 2. 个人货币收入与个人可支配货币收入。 3. 可支配货币收入分割为消费与储蓄的规律： “预算约束”与“跨时预算约束”。 信用关系中的其他经济行为主体 1. 信用关系中的企业：资金融入者； 2. 信用关系中的政府：一般是货币资金的需求者； 3. 国外部门——盈余赤字互见； 4.信用关系中的金融机构：作为媒介的，它们有自身的经营收支，或盈余、或赤字。但作为金融媒介，它们还有资金聚集和运用的债权债务对比；这是调剂资金功能的反映。 资金流量分析 1. 从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的数量模型，并据以进行统计分析。 2. 模型依据的恒等式：Y = C + I + X－M资金流量分析 3. 资金流量模型： 第二章 信 用第四节 信用的形式 表现信贷关系特征的形式称为信用形式，按 照借贷关系中债券人与债务人的不同信用分为以下 五种形式。 （一） 商业信用 （Commercial Credit）是企业 之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供 的信用。如：赊销商品、委托代销、分期付款、预 付定金、预付货款及补偿贸易等，归纳起来主要是 赊销和预付两大类。 商业信用的特点 ⑴ 商业信用与特定商品买卖相关系。如：赊销，当 A企业 赊销 B企业，买卖关系完成即商品所有权发 生了转移，但贷款没有支付，从而形成债券