第三章商业银行资本管理..pptVIP

第三章 商业银行资本管理 教学目标和学习任务 掌握商业银行资本充足性的意义和衡量方法 掌握商业银行补充资本金的渠道和方法 了解《巴塞尔协议》的主要内容，并能运用有关的计算方法对商业银行的资本构成和充足性进行计算 了解商业银行资本金的构成和作用 第一节 银行资本金的构成和功能 一、银行资本的构成 银行资本的一般来源： （1）商业银行创立时所筹措的资本 （2）商业银行的留存利润 银行资本的具体构成 （一）股本 股本是商业银行的外源资本，是银行股东持有的主权证书。也是银行最基本、最稳定的银行资本。 1.普通股：是银行资本的核心。持有者拥有对银行的永久所有权。 普通股收益=红利+股息 2.优先股：兼有普通股与债券双重特点。与普通股区别在于银行清算剩余资产时，拥有优先分配权，但不拥有表决权。 种类：固定股息率优先股、可调整股息优先股和可转换优先股三种。 （二）盈余 盈余是银行的内源性资本。 1.资本盈余：是由外源资本形成的。 与股本密切相关。 是调节银行资本金，制定股息政策的一个重要项目。银行如果增加注册资本，就可以将其转化为股本；在不盈利/少盈利时，可用其发放股息。 2.留存盈余：是由内源性资本形成的，是银行尚未动用的累计税后利润。 留存收益大小取决于银行盈利性大小、股息政策以及税率等因素。 一般来说，与盈利性呈正相关，与股息支付率、税率呈负相关。 （三）债务资本 债务资本又称后期偿付债券/次级债务，是一种外源资本，是银行的补充资本，用以防范银行的兑现危机。 特点：具有法定到期清偿性； 求偿权排在存款所有者之后。 1.资本票据：是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限一般为7~15年，可流通转让。 2.债券：包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。 二、我国商业银行的资本构成 三、银行资本的功能 （一）保护功能：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素，确保安全稳健经营——缓冲器。 （二）防御功能 ：信用风险、利率风险、汇率风险、经营风险（自然灾害、意外事故）、流动性风险等——保护伞。 （三）经营功能 1. 开业前，资本为银行购买土地、修建新建筑、购买设备、雇佣管理者和职员提供了启动资金，并为银行提供了领取营业执照、组织经营所需的营运资金； 2.开业后，资本能提升社会公众对于银行的信心，确保银行信用活动的扩展； 3.额外的资本注入为银行业务创新提供了资金的支持和风险保护，使银行得以扩大市场份额； 4.资本支持了银行资产规模的扩张，充当了银行成长——调节器。 第二节 银行资本的衡量 银行资本是商业银行经营安全、稳定发展的一道屏障，也是在日益激烈的金融竞争中，抗击风险、防止危机、争取盈利的保护伞。 因此，银行持有充足的资本是风险管理的要求，也是稳健经营、追求更多利润的保障。 一、银行角度的资本衡量 （一）最佳资本需要量的确定 这一理论认为，银行资本不能过高，也不能过低，资本量过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率；资本量过低，又会增加对存款和其他资金来源的需求，使边际收益率下降。 因此，银行最佳资本需要量应当是资本成本曲线最低点所决定的资本量。 （二）影响银行资本需要量的因素 二、政府监管角度的资本衡量 实践证明，银行在利润最大化经营目标驱动下，往往依赖更多的外来资金支撑资产的扩张，资本比率不断减低，导致银行业经营风险加大。 为保持社会公众对银行的信心，减少破产银行存款求偿权给政府存款保险带来的损失，维护社会稳定，各国管理当局十分重视并不断加强对银行资本的监管。 （一）美国标准：发展历程 1.根据银行所处地区人口数量确定资本比率 19世纪后期《国民银行法》对国民银行最低资本量的规定就采用这种方法。当时规定： 一般情况下国民银行的股票资本应不少于10万美元。 如果地区人口不超过6000人，资本量最低不能低于5万美元； 如果当地人口超过5万人，最低资本量要增至20万美元。 2.资本与资产比率 包括三个指标： （1）资本对总资产的比率。联邦储备体系要求银行资本与总资产的比率不低于7%。 （2）资本对风险资产的比率。1948年美国货币监理官提出以风险