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2009年银行从业考试公共基础重点讲义（部分） 一 首先，银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。货币市场是银行流动性管理，尤其是实现盈利性和流动性之间平衡的重要基础。2002年10月，上海黄金交易所成立。我国的商品期货市场起步于20世纪90年代初，目前已有上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所3家期货交易所。2006年9月在上海成立的中国金融期货交易所。 　　我国的金融市场 　　从市场类型看，由同业拆借市场、回购市场和票据市场等组成的货币市场，由债券市场和股票市场等组成的资本市场，以及外汇市场、黄金市场、期货市场、保险市场等均已经建立并形成一定规模。从市场层次看，一银行间市场为主体的场外市场予以交易所市场为主体的场内市场相互补充，共同发展。 　　（1）货币市场 　　我国金融市场的发展是从1984年同业拆借市场开始的。1996年1月，全国统一的同业拆借市场形成。 　　（2）资本市场　　1990年底，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立，标志着我国股票市场正式形成。1997年6月，银行间债券市场成立，并与交易所债券市场共同构成了我国的债券市场。 　　（3）其它市场 　　1994年4月，全国统一的银行间外汇市场建立。2002年10月，上海黄金交易所成立。我国的商品期货市场起步于20世纪90年代初，目前已有上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所3家期货交易所。2006年9月在上海成立的中国金融期货交易所。 　　金融市场发展对银行的影响 　　（1）金融市场发展对银行的促进作用 　　首先，银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。货币市场是银行流动性管理，尤其是实现盈利性和流动性之间平衡的重要基础。 　　其次，货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高其风险管理水平。 　　再次，金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准。 　　最后，金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。 　　（2）金融市场发展对商业银行的挑战 　　第一，随着银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。 　　第二，金融市场会放大商业银行的风险事件。 　　第三，随着资本市场的发展，一方面，大量储蓄者将资金投资于资本市场，会减少银行的资金来源；另一方面，大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。 　　金融工具采集者退散 　　1．基本概念 　　金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约 　　（1）按期限的长短划分 　　按期限的长短划分，金融工具分为短期金融工具和长期金融工具。 　　（2）按融资方式划分 　　按融资方式划分，金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具。 　　（3）按投资人所拥有的权力划分 　　金融工具可分为债权工具、股权工具和混合工具 　　①债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证，上面载明债券发行机构、面值、期限、利率等事项。根据发行人的不同，债券可分为企业债、国债和金融债三大类。 　　②股票 　　优先股和普通股 　　A股、B股、H股、N股 　　③可转让公司债券 　　④证券投资基金 　　（4）按金融工具的职能划分 　　按金融工具的职能划分，可分为三类： 　　第一类是用于投资和筹资的工具，如股票、债券等； 　　第二类是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各种票据； 　　第三类是用于保值、投机等目的的工具，如期权、期货等衍生金融工具。 　　货币政策目标 　　中央银行通过货币政策工具操作直接引起操作目标的变动，操作目标的变动又通过一定的途径传导到整个金融体系，引起中介目标的变化。 　　（1）最终目标　　经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡。 　　这四大目标之间既有统一性，也有矛盾性，在一定的条件下要同时实现这四大目标是不可能的。我国的政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。币值稳定包括货币对内币值稳定（即国内物价稳定）和对外币值稳定（即汇率稳定）两个方面。　　 （2）操作目标和中介目标 　　货币政策的时滞。 　　现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币，中介目标是货币供应量。 　　基础货币又称为高能货币，是指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。我国基础货币由三个部分构成：金融机构存入中国人民银行的存款准备金、流通中的现金和金融机构的库存现金。 　　货币供应量是指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。我国按流动性不同将货币供应量划分为三个层次： 　　M0=流通