2016年实际控制人认定滕久玉律师.pptVIP

1 企业发行上市过程中 实际控制人及其变更相关法律问题 主讲人： 滕久玉 律师 北京市中银律师事务所证券部 2012年1月4日 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 内容提要 一、实际控制人及其变更的相关规定 二、实际控制人及其变更的概要 三、实际控制人及其变更的审核实务 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一、实际控制人及其变更的相关规定 《中华人民共和国公司法》（“《公司法》” 第171条（二）：“控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。” 第171条（三）：“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。” 1.1 实际控制人认定的法律依据 《中小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引》 第3条：“本指引所称实际控制人是指虽不直接持有公司股份，或者其直接持有的股份达不到控股股东要求的比例，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的自然人或法人。” Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1.1 实际控制人认定的法律依据 《上交所股票上市规则》 指能够决定一个企业的财务和经营政策，并可据以从该企业的经营活动中获取利益的状态。具有下列情形之一的，构成控制： （1）股东名册中显示持有公司股份数量最多，但是有相反证据的除外； （2）能够直接或者间接行使一个公司的表决权多于该公司股东名册中持股数量最多的股东能够行使的表决权； （3）通过行使表决权能够决定一个公司董事会半数以上成员当选； （4）中国证监会和本所认定的其他情形。 《上市公司收购管理办法》第八十四条　有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权： （1）投资者为上市公司持股50%以上的控股股东； （2）投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%； （3）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； （4）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响； （5）中国证监会认定的其他情形。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（“《创业板股票上市规则》”） 第18.1、（六）：“实际控制人：指虽不是公司的控股股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。” 第18.1、（七）：“控制：指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权： 1．为上市公司持股50％以上的控股股东； 2．可以实际支配上市公司股份表决权超过30％； 3．通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任； 4．依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重 大影响； 5．中国证监会或者本所认定的其他情形。 （《深圳证券交易所股票上市规则》的规定 与此相同） 1.1 实际控制人认定的法律依据 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 1.2 实际控制人变更的法律依据 《＜首次公开发行股票并上市管理办法＞第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用－－证券期货法律适用意见第1号》 第3条规定，发行人及其保荐人和律师主张多人共同拥有公司控制权的，应当符合以下条件： （一）每人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份