财务报表资产的质量程序.ppt

资产的质量分析——白送企业，我不要 案例分析一 资产的质量 资产的质量，是指特定资产在企业管理过程中满足企业对其预期期望的质量，具体表现为资产的变现质量、单独增值质量、被利用质量、与其他资产组合增值的质量等方面。 注：资产质量需要关注的不是特定资产的物理质量。资产对不同的企业而言，具有相对有用性。 不能发挥作用 不良资产 能够得到较好利用 优质资产 企业增值的基础 如何判断资产质量的好坏 资产质量的好坏，主要表现为资产账面价值量与其变现价值量或被进一步利用的潜在价值量（可以用资产的变现净值或公允价值来计量，或与其他资产组合增值之后的价值）之间的差异上。 即 资产账面价值量 VS 变现价值量/潜在价值量 资产按照其质量分成三类 1、按照账面价值等金额实现的资产 （资产账面价值量 = 变现价值量/潜在价值量） 主要包括企业的货币资金。因为作为充当一般等价物的特殊商品，企业的货币资金会自动地与任一时点的货币购买力相等。 资产按照其质量分成三类 2、按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 （资产账面价值量 > 变现价值量/潜在价值量） 主要包括： 短期债权——可能发生坏账（计提坏账准备的百分比法不一定能够反映债权的贬值程度） 部分短期投资——计提投资损失（即投资跌价）准备 部分存货——计提损失（即跌价）准备 部分长期投资——计提长期投资减值准备 部分固定资产——固定资产净值反映不出在资产负债日相应固定资产对企业的实际“价值” 纯摊销性的“资产”——暂作“资产”处理，主体不能为企业未来提供实质性的帮助，没有实际利用价值 3、按照高于账面价值的金额增值实现的资产 （资产账面价值量 < 变现价值量/潜在价值量） 大部分存货——是制造业企业和商品流通企业的主要商品 部分对外投资——总体应该实现增值 部分固定资产——部分可以增值 账面上未实现净值，但可以增值实现的“表外资产”（因会计处理原因或计量手段的限制） 案例 分析 A方财务顾问的认识完全正确，因为资产的价值具有相对性，D企业的资产对未来的合资企业基本没有价值。 D企业已经处于严重的资不抵债状态，它的销售模式、管理模式已经给D企业带来了50%的债权损失，因此不能给未来的合资企业带来价值。 D企业所拥有的在国内销售的产品品牌形象因素，由于未来的合资企业的产品将全部用某外国品牌出口而不会对合资企业产生实际贡献，因而不能被视为未来合资企业的“资产”因素。 D企业与现有生产线相关的技术因素，由于未来的合资企业引进全套生产线也不可能对未来的合资企业作出贡献，因而也不可能被合资企业确认为资产。 Thank You! * * * * *